Salkkukatsaus Huhtikuu 2017: Iso rajapyykki. Seuraavaksi Kamux pohdintaan?

Huhtikuu oli erinomainen sijoituskuukausi. Osakesalkku nousi peräti 4.3% (ilman talletuksia). Samalla salkku meni hienosti puolen miljoonan rajan yli. Iso rajapyykki on ohitettu.

Osinkoja huhtikuussa tuli 3900 Euroa ja koko vuoden osinkomäärä nousi jo n. 8600 Euroon. Vaikka tuo määrä on todella hieno, on se kuitenkin 300 Euroa perässä viimevuotista. Loppuvuoden aikana toivottavasti vielä pääsen osingoissakin viimevuoden ohi.

Salkkuun ilmestyi huhtikuussa yksi uusi osake. Se oli maaliskuun puolella antinsa pitänyt Fondia. Osakkeen kurssi on noussut mainiosti ensimmäisten viikkojen aikana. Valitettavasti annissa Fondiaa sai niin vähän, ettei isostakaan noususta euromääräisesti oikein paljon kostu.

Nyt pohdittavaksi tulee Kamuxin anti. Pohdin vuosi sitten sijoittamista ja olisin lopulta sijoittanut, mutta anti peruttiin nenän edestä. Viikonlopulla pitää lukea paperit huolella ja miettiä mitä tuolla pitäisi tehdä. Onko lukijakunnassa joku joka on jo ehtinyt miettiä omaa kantaansa antiin?

Salkkukatsaus Q1/2017: Nousua ja uusia kohteita

Viimeisimmästä blogipäivityksestä on kulunut jo kolme kuukautta. Yritänkin nyt käydä lyhyesti läpi kaikki merkittävät tapahtumat ensimmäisen vuosineljänneksen osalta.

Salkkuni nousi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 4.0% (ilman talleuksia). Välillä salkku ehti käydä jo puolen miljoonan rajan paremmalla puolella, mutta vuosineljänneksen lopussa ehti valahtaa taas rajapyykin alapuolelle. Toivottavasti peloista huolimatta kehitys jatkuu hyvänä, sillä olisi mukava sanoa, että olen lähempänä miljoonääriä kuin tyhjätaskua.

Osinkoja ensimmäisellä vuosineljänneksellä tuli 4720 Eur. Kasvua osinkopotissa on 7.7% viimevuodesta.

Normaalin kuukausisäästämisen lisäksi tein muutaman osakekaupan alkuvuoden aikana. Salkuun tarttuivat seuraavat uudet  osakkeet:

• Textainer Group Holdings (TGH):  Tammikuun alussa ostin TGH:ta, joka on konttileasingyritys. Yritys kärsi kovin syksyllä Hanjin-varustamon konkurssissa. TGH:n kurssi tuli alas rytinällä ja oli pohjilla syksyllä. Vuoden alusta TGH:n kurssi onkin noussut mainiosti
• Global Ship Lease (GSL): Salkkuun tarttui myös pieni varustamo, josta useampikin suomalainen sijoitusbloggaaja on kirjoittanut
• VanEck Gold Miners ETF (GDX): GDX on maailman suurin kultakaivoksiin sijoittava ETF. Minulla ei ole ollut kaivosalalla suomalaisia Outotecia ja Outokumpua lukuunottamatta ollenkaan sijoituksia. Nyt on. Tämä olisi ollut parempi sijoitus vuonna  2016 alussa, mutta uskotaan, että matka jatkuu vielä ylöspäin.

Näiden sijoitusten lisäksi osallistuin kumpaankin Helsingin pörssin uuteen pörssilistautumiseen. Tein siis pienen sijoituksen sekä Next Gamesiin, että Fondiaan. Next Gamesiin usko ei itselläni ole kovin vahva, mutta ostajia tuntui olevan niin paljon, että päätin itsekin hypätä mukaan pienen listautumisnousun toivossa.

Fondian osakkeet tulevat vasta alkuviikosta. Tuota olisin ottanut mieluusti huomattavasti enemmän kuin mitä listautumisesta olisi tarjolla. Harmi, että noin hyvänoloista osaketta sai annissa niin vähän.

Salkkukatsaus Joulukuu 2016: Loistava sijoitusvuosi pulkassa

Vuosi 2016 päätyi mukavaan nousuun sijoitusmarkkinoilla. Vuoden lopputulosta katsellessa nousee hymy väkisinkin huulille.

Salkkun arvo nousi, ilman lisätalletuksia,  vuodessa peräti 15% (58 000 Eur). Tämän lisäksi olen vuoden aikana onnistunut säästämään ja tuomaan lisää pääomaa salkkuun tonnitolkulla. Salkun arvon kokonaisnousu olikin huima. Yhteistuloksena salkun arvo on noussut 478 000 Euroon.

Osinkoja vuonna 2016 tuli lopulta peräti 19 300 Euroa. Osinkojen kokonaismäärä nousi viimevuodesta 21%. Pääsin tasolle, jolla nykyään saan nettonakin 1200 Euroa kuukaudessa osinkoina. Noiden osinkojen kautta salkku kasvaa kuin itsestään.

Kaiken kaikkiaan on vaikea kuvitella, että sijoitusvuosi olisi voinut paljon paremmin mennä. Nyt pitää vain sormet ristissä toivoa, ettei tule itku pitkästä ilosta. Vuodelle 2017 tavoite ei olekaan hirvittävän korkealla: Toivon, että pörssi ei romahda ja että itselläni puolen miljoonan raja menee rikki. Matkaa ei ole tuohon paljoa, mutta jos kurssi kääntyy, voi tuokin osoittautua mahdottomaksi.

PS. Vuoden 2016 viimeiseksi sijoitukseksi tuli Orava. Oravan kurssi on laskenut kuin lehmänhäntä viime kuukausina. Joulun välipäivinä kurssi oli pudonnut jo lähellä viittä euroa, kun vuosi sitten kurssi huiteli kympissä, tai 2014 viidessätoista eurossa. Osakekohtainen nettovarallisuus osakkeella on 10 euron paikkeilla. Nykykurssin ja tuon nettovarallisuuden väliin jää niin paljon ilmaa, että riski kurssin merkittävälle putoamiselle alkaa olemaan hyvin pieni. Luulenkin, että loppuvuodesta sijoittajat realisoivat tappiotaan ja nyt alkuvuodesta laskupaine helpottaa.

Salkkukatsaus: Q3 reilusti plussalle ja osingot uuteen ennätyksee

Sain vihdoin ja viimein laskettua syyskuun ja kolmannen vuosineljänneksen sijoitustulokset.

Syyskuussa salkku kasvoi 0.6% ja kokonaisuudessaan Q3:lla ilman talletuksia huimat 11.2%. Tällaisia vuosineljänneksiä saisi osua kohdalle enemmänkin.

Osinkojakin tuli edelleen mukava määrä. Syyskuussa 795 Euroa. Tämä nosti vuosineljänneksen osinkosaldon 4300 Euroon. Kokonaisuudessaan osinkosaldo tällevuodelle on jo melkein 16000 Euroa ja kasvua viimevuodesta 16%. Tämä on jo selkeästi yli viimevuoden kokonaisosinkomäärän ja vielä on vuosineljännes jäljellä aikaa kerätä osinkoja

Syyskuussa en ostoja tai myyntejä normaaleja kuukausisijoituksia lukuunottamatta tehnyt.

Kuten aikaisemmin kirjoitinkin, Vincitin antiin kuitenkin osallistuin tämän kuun alussa. Annissa saatu määrä jäi kuitenkin niin pieneksi, että vaikka yhtiön kurssi nousisi reilustikin, ei siitä kuitenkaan aivan hirvittävästi hyötyisi. Lisää Vincitiä en ole myöskään alkuviikosta ostamassa.

Salkkukatsaus Elokuu 2016: Selkeää nousua ja kolme ostosta

Elokuu oli salkulleni selkeä nousukuukausi. Jos talletuksia ei huomioda, salkkuni nousi 3.2%. Samalla 400 000 euron raja jäi kauemmaksi taakse. Nousunopeus on ollut viimeisen parin kuukauden aikana taas niin kovaa, että hirvittää. Milloinkahan alkaa pudotus alaspäin...

Osinkoja elokuussa tuli 670 Euroa. Nyt vuoden 2016 osinkosaldo on jo yli 15 000 Euroa ja samalla se on ylittänyt viimevuoden osinkojen kokonaismäärän. Osinkojen kasvu viimevuodesta on ollut 13%. Tällä menolla taidan päästä tilanteeseen, jossa tänä vuonna saisin nettona keskimäärin tuhat euroa osinkoja joka kuukausi. Hieno rajapyykki, jos tuo ylittyy.

Ostoksia tuli viime kuussa tehtyä peräti kolme kappaletta:

• Nordea: Muiden juostessa karkuun Nallen pankista, sijoitin itse alkukuusta Nordeaan kun pidin kurssia edelleenkin edullisena. Lyhyellä tähtäimellä osto ainakin osui kohdalleen. Nousua oston jälkeen nyt noin 9%. Nordeaa toki salkussa oli jo ennestäänkin
• Fifth Street Finance (FSC): Sijoitin myös lisää FSC:hen, joka on hieman huonomaineinen, erittäin kovaa osinkoa maksava amerikkalainen business development company (BDC). Viimeaikoina yrityksen riesana ovat olleet osakkeenomistajien ja SECin syytökset. Huono maine näkyy alhaisena kurssina ja yli 10% osinkona. Ostoksesta nousua nyt 6%.
• CF Industries (CF): Salkun uusi osake oli edellisessä blogijulkaisussa käsittelemäni  lannoitevalmistaja, CF Industries. Nyt vaan peukkut pystyyn että tämänkin kohdalla valinta osuu oikeaan

Salkkukatsaus Heinäkuu 2016: Fantastinen kuukausi takana

Heinäkuu oli pörssimarkkinoilla yhtä juhlaa. Brexit huolet hävisivät ja kurssit nousivat kovaa vauhtia.

Itselläni sijoitukset nousivat heinäkuussa peräti 7%. Kun tuohon laskee päälle vielä sen, että sain laitettua myös lisää rahaa säästöön, oli salkun kokonaisnousu heinäkuussa todella mainio. Nyt siis 400 000 euron raja on ylitetty ja väliin jää jopa sen verran, että salkku toivottavasti tuon alle ei enää menekään.

Heinäkuu oli myös hyvä osinkokuukausi. Osinkoja tuli kaikenkaikkiaan n. 2800 Euroa. Suomesta isona maksajana oli Nokia, Amerikoissa iso joukko REIT:ttejä ja BDC:eitä, mukaanlukien erityiset riskisijoitukset MORL ja BDCL, joiden yhteenlaskettu osinkomäärä heinäkuulta oli melkein 1000 dollaria. Isojen osinkojen ansiosta tänä vuonna saatujen osinkojen kokonaismäärä lähestyy jo koko viimevuoden osinkomäärää. Viimeistään kahden kuukauden päästä pääsen juhlimaan uutta osinkoennätystä.

Uusia ostoja tein normaalin kuukausisäästämisen lisäksi heinäkuussa vain yhden. Ostin Suomen Hoivatilat Oyj:tä. Yritys on hoiva- ja päiväkotitilojen tuottamiseen, rakennuttamiseen, omistamiseen ja vuokraamiseen erikoistunut palveluyhtiö, joka listautui keväällä First North -listalle. Minulta meni anti keväällä valitettavasti epähuomiossa ohi. Nyt sijoittaminen tuli antia kalliimmaksi, mutta toivon, että nousupotentiaalia yhä löytyy. Periaatteessa kasvupohjaa pitäisi isossa kuvassa olla. Suomi ikääntyy, lapsia syntyy kasvukeskuksiin ja kunnat etsivät keinoja sote-palvelujen kustannustehokkaaseen tarjoamiseen. Tavoitteetkin ovat yrityksellä korkealla. Suomen Hoivatilojen tavoitteena on vuonna 2019 olla Suomen johtava vuokrattavien hoiva- ja päivähoitotilojen toteuttaja ja omistaja sekä määrällisesti että tunnettuudeltaan. Isona kysymyksenä minusta yrityksen tulevaisuudennäkymissä on tuleva sote-uudistus. Itse en kuitenkaan osaa sanoa, vaikuttaako sote-myllerrys yritykseen positiivisesti vai negatiivisesti. Onko se riski vai mahdollisuus...

Salkkukatsaus Kesäkuu 2016: Brexit-osto ja toinen SoMe-tärppi

Ensimmäinen vuosipuolisko on takana ja kesälomat edessä. Lomasää vaikuttaa yhtä epävakaalta ja arvaamattomalta kuin sijoitusympäristö Brexitin pyörteissä.

Brexit-viikolla päädyin ostamaan alennusmyynnistä Nokiaa. Ostos tuli hintaan 4.7 Eur, joten aivan alhaisimpaan mahdolliseen hintaan en Nokia päässyt ostamaan, mutta selkeän alennukseen sain joka tapauksessa.

Kesäkuussa suoritin myös toisen oston, joka oli enemmänkin pieni heräteostos. LinkedInin hyvän voiton innoittamana ostin viimeistä isoa itsenäistä sosiaalisen median yritystä, Twitteriä. Twitterin osake on tullut alas viime kesästä kolmannekseen. Yritys tekee kovaa tappiota, eikä tulosta varmaankaan ole odotettavissa pitkään aikaan. Twitterin osto onkin arpalappu siihen, että seuraavan 12 kuukauden aika joku yritys (kuten Google tai Facebook) noukkii Twitterin pois markkinoilta. Tällaiset ostokset eivät ole minulle mitenkään normaaleja, mutta tässä tapauksessa voin tuollaisen pienen arvauksen tehdä.

Salkun kehitys kesäkuussa oli hieman negatiivinen. Laskua tuli 0.4%. Koko vuosineljännes kuitenkin jäi positiiviseksi ja salkku vuosineljänneksen lopussa oli juuri neljänsadantuhannen euron alapuolelle.

Osinkoja kesäkuussa tuli hieman vajaat 800 Euroa. Kasassa osinkoja alkuvuodelta on noin 11500 Euroa. Täten alkuvuoden osinkosaldo on tasoissa viimevuoden ensimmäisen vuosipuoliskon kanssa.

Salkkukatsaus Toukokuu 2016: Merkkipaalu ylitetty

Toukokuu loppui ja lopputuloksena salkku ylitti niukkaakin niukemmin uuden merkkipaalun. Salkun arvo meni, ainakin muutamaksi päiväksi, yli 400000 Euron.

Kasvua ei kuitenkaan toukokuussa tullut paljoa. Salkku kasvoi ilman talletuksia vain 0.4%. Hirvittävästi hurrattavaa ei siis tuon suhteen ollut. Mutta tietysti tämä pienikin nousu kelpaa.

Osinkoja toukokuussa tuli tilille reilu 1800 Euroa. Isoimmat osingot, yli puolet kuukauden määrästä, tulivat Sammolta. Kiitos Nalle hyvästä työstä. Koko vuoden osinkosaldo tähän mennessä on jo mennyt yli 10000 Euron. Tämä on hieman perässä viimevuotista, mutta toive on, että loppuvuodesta menen ohi viimevuotisen summan.

Kauppoja en tehnyt aikaisemmin mainittujen Nokian ja EWZ:n (ja normaali kuukausisijoitusten lisäksi. Kamux jäi merkitsemättä, kun anti peruttiin. Privanetistä en ymmärtänyt tarpeeksi, että olisin siihen rahoja voinut laittaa. Siksi katselen edelleen mitä lopuilla osinkorahoilla tekisin.

Salkkuraportti Huhtikuu 2016: Kasvua, talletuksia ja uusi osake

Huhtikuu on takana ja vapun kunniaksi on valkolakki päässä ja skumppalasi kädessä. Auringonpaisteessa on kiva kerrata kuukauden tapahtumat.

Huhtikuussa salkun koko ilman talletuksia kasvoi 0.7%. Tämän lisäksi sain tehtyä talletuksia niin, että kokonaiskasvu oli kuussa mukavasti tuota suurempi. Osinkoja huhtikuussa tuli noin 4500 Eur, huhtikuun ollessa perinteiseen tapaan vuoden paras osinkokuukausi.

Kuukauden uusia osaketuttavuuksia oli Lehto Group, johon edellisen blogimerkinnän mukaisesti sijoitin (yli 4000 muun suomalaisen kanssa) yrityksen tullessa pörssiin. Anti ylimerkittiin reilusti ja osaketta sain merkintöjen leikkauksen takia vain 1700 Euron edestä. Ensimmäisenä päivänä pörssissä  Lehto Groupin kurssi nousi heti mainiosti ja nyt kahden päivän jälkeen nousua on tullut 14.7% merkintähintaan.

Lehto Groupin merkinnän lisäksi suoritin salkun pyöritystä. Myin joitakin tappiollisia osake-eriä pois ja täytin salkkua alemmalla ostohinnalla. Nyt kun tappioita voi vähentää osinkotuotoista, voi tappioita kotiuttamalla saada vähennettyä verorasitusta vaikka muuten myyntejä ei suunnitteilla olisikaan. Koska itselläni osinkoja vuoden aikana tulee reilusti, kannattaa tappiot vuoden varrella ottaa salkusta pois. Kaikkia osinkoveroja en pois saa, mutta ainakin hieman kevyemmäksi saan taakan.

Salkkukatsaus Q1/2016: Vuosineljännes hieman tappiolle

Ensimmäinen vuosineljännes sijoitusvuodesta on kulunut loppuun tapahtumarikkaana. Oli jyrkkiä laskuja ja välillä nopeita palautumisia. Vauhtia on ollut myös töissä niin, että en ole ehtinyt kirjoittaa blogiakaan pitkään aikaan. Ohessa kuitenkin tulokset ensimmäiseltä vuosineljännekseltä.

Salkun kokonaisarvo on vuodenalun aikana laskenut 1.3%. Tämä pitää sisällään myös kelpomäärän talletuksia, joita ilman tulos olisi ollut vielä huonompi, -2.9%. Ei siis ole syytä juhlaan, vaikka tietysti välillä näytti siltä, että olisi mennyt enemmänkin miinukselle.

Osinkoa ensimmäisellä vuosineljänneksellä tuli 4370 Euroa. Summa laski hieman viimevuodesta maaliskuun pienemmän osinkosumman takia. Tämä lasku tuli lähinnä siitä, että Citycon maksaa tänävuonna osinkonsa vuosineljänneksittäin, kun viimevuonna koko vuosiosinko tuli yhdellä kerralla.

Ostokohteina maaliskuussa olivat lähinnä Nordnetin Superrahastot eri pohjoismaissa. Rahaa sijoitin noihin superrahastoihin niin Ruotsiin, Tanskaan kuin Norjaankin. Kun ei oikein ole näkemystä mihin yksittäiseen osakkeeseen kannattaisi sijoittaa, ovat nuo superrahastot hyviä, kustannustehokkaita kohteita. Nordnetin Superrahastoihin voi tutustua osoitteessa Nordnet.fi.

Uutena sijoituksena tein myös pienen sijoituksen Taaleriin. Heräteostos. Tein ostoksen maaliskuussa ennen osakkeen nousua pörssin päälistalle. Taalerin johto on toistaiseksi tehnyt hyvää jälkeä yritysjärjestelyissä ja yrityksen liiketoiminta on kehittynyt erinomaisesti. Lyhyellä tähtäimellä toivoin nousua päälistanäkyvyydestä, pidemmällä tähtäimellä toivon, että yrityksen liiketoiminta jatkaa nousu-uralla. Saa nähdä miten käy.

Salkkukatsaus Helmikuu 2016: Mainio puolustustaistelu

Työkiireet ja matkustelu ovat vieneet niin paljon aikaa, etten ole ehtinyt edes kirjoittaa helmikuun sijoituksista. Vaikka maaliskuu lähenee loppuaan, päätin kuitenkin kirjoittaa lyhyesti siitä miten edellinen kuukausi meni.

Helmikuu oli varsin vauhdikas pörssikuukausi. Alkupuolella kurssit tulivat rytinällä alaspäin, mutta sitten loppupuolella suunta oli jo selkeästi parempi.

Itselläni helmikuun tulos oli parempi kuin mitä pelkäsin. Salkun arvo oli prosentin kymmenyksilleen muuttumaton, vaikka välillä salkku kävi kymmenen prosenttia pakkasella.

Tällä kertaa salkkuun sattui muutama osto ja jopa yksi myynti. Ostot osuivat suhteellisen hyvin kuun matalimpaan kohtaan. Näitä olivat PSEC (hintaan 5.4 USD), SDIV (hintaan 17,6 USD) ja LinkedIn (uusi sijoitus, hintaan 108). Myyntiin joutui Nokian Renkaat, jotka myin ison haloon nostattaneen rengastestimanipulaatio-kohun alkuhetkillä. Nokian Renkaiden osakkeet olivat tarttuneet haaviin vuonna 2009 (finanssikriisi) ja 2014 (Ukrainan sota), joten noista kertyi kelpo voitot (+64%). Vaikka todennäköisesti yritys pääsee tuosta tilanteesta kuin koiraveräjästä, en kuitenkaan halunnut ostaa riskiä, että liiketoiminta joutuu vaikeuksiin syytösten takia. Valitettavasti tiedossa on nyt luovutusvoittoverojen maksua.

Osinkoja helmikuussa tuli 492 Eur. Tässä kasvua viimevuoteen oli 34%.

Salkkukatsaus Tammikuu 2016: Kova lasku tammikuussa. Tuotto -4.8%

Tammikuu oli pörssissä laskukuukausi. Oma salkkunikin kolisi alas reilusti. Salkkuni arvo laski 4.8%, kun ei lasketa mukaan tekemiäni lisätalletuksia. Uusien talletusten avulla salkun arvo toki laski vähemmän, mutta turskaa tuli kuitenkin reilusti käytännössä läpi koko salkun.


Laskusta huolimatta jatkoin kuitenkin edelleen ostoja isojen yrittäen ajoittaa noita isojen laskupäivien kohdalle. Voi olla, että kannattaisi pitää kassavarantoja, mutta kun jotkut osakkeista tulevat alas kymmeniä prosentteja, tuntuu, että kohtuullisia ostopaikkoja voi löytyä. Matkaa pohjille voi toki vielä olla paljonkin, mutta tasaisesti ostamalla tulee väkisinkin hyviä ostoksia ainakin joskus tehtyä.


Tammikuun osinkosaldo oli 1488 Eur. Saatujen osinkojen määrä on noussut edellisvuodesta jopa 47%. Hinta tuolle nousulle on kuitenkin aika kova sillä osingot tulevat valtaosin amerikkalaisista REIT- ja BDC-sijoituksista, jotka ovat tulleet alas todella kovaa. Tasaisella osinkovirralla toivottavasti saan kuitenkin joskus noista omani pois.

Salkkukatsaus Marraskuu 2015: Nousua, vero-optimointia ja uhkarohkea sijoitus

Marraskuun myrskyissä salkkuun tarttui nousuvire. Salkku nousi mallikkaasti kuukaudessa 5.4% ja osinkoja tuli 490 Euroa. Perinteiseen tapaan isoimpina maksajina oli MORL ja PSEC.

Marraskuu oli kauppojen suhteen normaalia runsaampi. Kuten jo aikaisemmin kirjoitin, normaalin kuukausisäästämisen lisäksi tarttui salkkuuni ensimmäisen kerran Outotecin osakkeita (nyt onnellisesti melkein 17% ostohinnan yläpuolella). Lisäksi kevensin hieman Huhtamäkeä, joka oli noussut todella paljon vuodesta 2009.

Noiden kauppojen lisäksi kierrätin hieman tappioita pois salkussa niin, että alkuvuoden Outokummun myynnistä ja nyt tehdystä Huhtamäen myynnistä saaduista voitoista ei tarvitsisi maksaa veroja. Pyöräytyksen kohteena oli mm. Fortum, jonka osto-ohjelman aloitin kesäkuussa vajaalla 17 eurolla, eli liian aikaisin. Kokonaispositio ei kuukauden aikana kuitenkaan muuttunut, mutta tappioita karisi matkan varrelle.

Näiden lisäksi tein nyt joulukuun alussa uhkarohkean sijoituksen. Salkkuuni tarttui kahdessa erässä pieni sijoitus Kinder Morganiin (KMI). Yritys omistaa ja operoi öljy- ja kaasuputkistoja Yhdysvalloissa ja on ollut pitkään osinkosijoittajien suosikki. Koko öljymarkkinahan on tullut alaspäin, mutta kesään asti infrastruktuuriin fokusoituneet putkisto-operaattorit olivat suojassa. Kesän  jälkeen kuitenkin osakekurssi on tullut alas kuin lehmän häntä. Tähän iltaan mennessä laskua on tullut jopa 60% kesän huipuista.

Kinder Morganin tapauksessa kurssia ovat painaneet niin yleinen sektorin heikkous, erittäin iso velkataakka, joka on kasvanut yritysostojen takia, velkataakasta johtuva mahdollinen Moodysin luottiluokituksen lasku kuin tuosta seuraava tarve mahdollisiin osinkojen leikkauksiin (nykyinen osinkotaso, peräti jossakin 10% paikkeilla), vaikka itse toiminta onkin varsin kannattavaa.

Pika-analyysini perusteella viimeisten päivien aikana Kinder Morganin kohdalla on ollut täysi paniikki ja silloin on tyypillisesti paras aika ostaa. Niinpä tartuin putoavaan miekkaan ja ostin kahtena peräkkäisenä päivänä Kinder Morgania. On aivan mahdollista, että muutaman kuukauden kuluttua KMI on 50% voitolla tai ehkä yhtä todennäköisesti 50% tappiolla. Jälleen kerran uhkarohkea ostos. Katsotaan miten käy.

Salkkukatsaus Lokakuu 2015: Kuukaudessa reilu nousu

Lokakuu oli sijoittajan kannalta mukava kuukausi. Erittäin huonon kolmannen vuosineljänneksen jälkeen vuorossa oli reilu nousu.

Salkun arvo nousi lokakuussa 6.4%. Reilusta noususta huolimatta vauhti jäi OMX Helsingin portfolioindeksistä kuitenkin suhteellisen paljon. Nousun ansiosta koko vuoden saldo näyttää kylläkin taas huomattavasti mukavammalta.

Ostot kuukauden aikana olivat varsin vähissä. Hieman normaalia kuukausisäästämistä ja aikaisemmin mainittu Fortumin osto (PSEC ja MORL osuivat viimekuun puolelle). Normaaliin tapaan myyntejä en tehnyt ensinkään.

Osinkorintamalla lokakuu oli erittäin mainio. Osinkojat tuli Amerikoista peräti 1330 Euron edestä. Mukana oli paljon merkittäviä kvartaaliosingon maksajia. Isoimmat osingot tulivat seuraavista lähteistä: MORL, BDCL, PSEC, VER, WMC. Nyt brutto-osingot menivät tämän vuoden osalta jo yli 15000 Euron. Vielä noilla REIT:eillä ja BDC:eillä en ole päässyt rikastumaan, mutta ainakin rahoitan valtion kassaa osinkoverojen muodossa. 

Salkkukatsaus Syyskuu 2015: Heikko kehitys jatkui

Syyskuu oli lämmin ja leuto, mutta osakemarkkinoilla puhalsivat edelleen kylmät tuulet.

Salkkuni arvo laski syyskuussa 1.5% ja kolmannen vuosineljänneksen kokonaissaldoksi tuli jäätävä -10.1%. Paljon huonompaa vuosineljännestä oli vaikea kuvitella.

Kolmannen vuosineljänneksen jälkeen koko vuoden saldokin sinnittelee positiivisella vain ja ainoastaan uusien talletusten takia. Jatkuvat säästäminen onneksi saa sentään merkin pysymään positiivisella, mutta taitavaa sijoittamista en voi tuosta kiittää. Tunnelmat ovat siis hieman toiset kun maaliskuussa markkinan ollessa huipussaan.


Syyshämärän valopilkkuna olivat osingot. Syyskuussa sain osinkoja Amerikoista 370 Eur. Koko vuoden osinkosumma on hienosti viisinumeroisilla luvuilla. Kasvua osingoissa alkuvuonna viimevuoden vastaavaan ajankohtaan on 7.8% ja kahden vuoden takaiseen peräti 117%. Säästäminen ja painopisteen siirtäminen näkyy konkreettisesti tuossa osinkojen kasvussa. Nyt vain toivotaan, että saldo jatkuu samanlaisena. Jopa tuo 7% vuosittainen kasvu riittää mainiosti tulevaisuuden eläkevuosien varmistamiseen.

Salkkukatsaus Elokuu 2015: Se mikä laulaen tulee...

Heinäkuun nousu osoittautui hyvin lyhytaikaiseksi. Kiinan talouskasvun hitaus johti pelkoon isoista maailmantalouden vaikeuksista ja pelko tarttui kursseihin. Elokuussa markkina tuli alas rytinällä ja samoin kävi minun salkulleni. Salkun arvo putosi elokuussa jopa 8%.  Pudotus oli niin kova, että käytännössä alkuvuoden nousu suli pois. Se mikä laulaen tulee, se viheltäen menee...

Laihana lohtuna mainittakoon, että osinkosalkku tuottaa osinkoja nousuista ja laskuista välittämättä. Koska olen aktiivisesti muuttanut salkkuani osinkosalkun suuntaan, voi näitä laskujakin katsella hieman levollisemmin silmin. Elokuun osinkosaldo oli 560 euroa. Amerikkalaisten kuukausimaksajien lisäksi maksajina oli TDC, joka muiden operaattoreiden tapaan maksaa kelpo osinkoa (5,86%) ja lisäosinkoa maksanut Metso.

Kuun vaihteessa ostin myös jälleen Fortumia. Noudatin aikaisemmin mainitsemaani osto-ohjelmaa, jossa aina Fortumin osakkeen laskiessa euron, sijoitan pienen potin osakkeeseen. Koska Fortumkin on tullut alas kuin lehmänhäntä, tuli taas ostonpaikka. Toivottavasti jossain vaiheessa lasku pysähtyy.

Salkkukatsaus Heinäkuu 2015: Takaisin plussalle ja uusin osto

Heinäkuu on tyypillisesti sijoitusrintamalla itselläni hiljaista aikaa. Pörssin yritykset kuitenkin raportoivat tuloksiaan ja positiivisia ja negatiivisia yllätyksiä syntyy. Hajautetun salkun seurauksena eivät yllätystuloksetkaan heilauta salkkua merkittävästi vaan salkku liikkuu varsin hyvin käsi kädessä indeksin kanssa.

Tällä kertaa kuukauden tuotto salkussani oli 2.5%. Vaikka on mukavaa, että kasvua heinäkuussa tuli, valitettavasti tuolla jää Helsingin indeksille. Heinäkuun osinkotuotto vastaavasti oli kohtuullisen hyvä, 1100 Euroa. Alkuvuoden osalta selkeä osinkokasvu on saavutettu ja sama varmasti jatkuu koko loppuvuoden.

Kaikki tuosta heinäkuun osinkopotista tuli jenkkisijoituksista, mukana iso joukko vuosineljänneksittäin tulevia isoja osinkoja kohteista kuten MORL, BDCL ja WMC. Noiden vivutettujen ETN:ien kurssit ovat kevään aikana laskeneet kuin lehmänhännät koronnoston pelossa. Osat sijoittajista ovat pelästyneet laskua ja pistäneet nuo sijoitukset lihoiksi (Lue esim: Osinkokuningas). Osinkoja nuo sijoitukset maksavat kuitenkin mainiosti. Itselläni tulos ei noista ole ollut euromääräisesti hullumpi vaan sijoitus esim MORLiin on selkeästi plussalla (euroissa kun osinkotuotto veroilla vähennettyvä lasketaan mukaan tuottoihin). Dollariarvoilla katsottuna etumerkki vaihtuu koska dollari on vahvistunut niin paljon. Siten paljon fiksumpiakin sijoituksia olisi varmaan ollut.

Itse en ole noita ETNiä ole myymässä, vaan päinvastoin viimeviikolla kun MORL valahti alle 16 dollarin, ostin sitä lisää. Nyt kurssi on tullut ylös 5% noista pohjista. Toipumismatkaa on kuitenkin paljon jäljellä. Toivottavasti ajoitus osui kohdilleen, palautuminen jatkuisi tai ainakin syöksy pysähtyisi. Sitten voisin vain odotella osinkojen rullaavan.

Salkkukatsaus Huhtikuu 2015: Vuoden ensimmäinen tappiokuukausi

Huhtikuu oli alkuvuodesta poiketen selkeä laskukuukausi salkussani. Kuun puoliväliin asti nousua riitti, mutta varsinkin aivan kuun lopussa salkku tuli rytinällä alas. Hirvittäväksi yllätykseksi tuota toki ei voi sanoa, sen verran reilusti nousua alkuvuoden aikana on tullut.


Kun luki kommentteja suomalaisten yritysten ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksista, monen yrityksen kohdalla neljännestä kuvattiin sanoilla pettymys, heikko tai joissakin tapauksissa jopa katastrofaalinen. Odotukset olivat turhan korkealla ja nyt sitten takapakkia otettiin aika laajalla rintamalla.


Salkku kääntyi huhtikuussa 2.5% tappiolle. Ensimmäinen tappiokuukausi tänä vuonna. Tyytyväinen tuohon ei voi olla, vaikka loppupelissä käytännössä Helsingin indeksin mukaan salkku valtaosin käyttäytyikin. Itse salkun saldo näyttää toki pienempää laskua, kun olen huhtikuussakin jatkanut talletusten tekemistä sijoitustilille. Itse en kuitenkaan noita uusia talletuksia salkun tuottoihin laske, vaan haluan nähdä erikseen, miten jo aikaisemmin sisäänlaittamani raha kasvaa tai kutistuu.


Osinkomielessä huhtikuu oli jälleen mainio kuukausi. Osinkoja tuli 4960 Eur. Kasvua viimevuoteen oli 25% ja tuo kasvu on tullut käytännössä ulkomaisista osakkeista. Ulkomaiset riskisijoitukset kuten MORL ja BDCL antoivat isot vuosineljännesosinkonsa ja nuo kasvattivat pottia melkoisesti.


Nyt suomalaisten osakkeiden osingot ovat valtaosin irronneet. Jatkossa kuukausittaiset osinkomäärät palaavat taas alhaisemmalle tasolle. Toiveena kuitenkin on, että hyvä prosentuaalinen kasvu jatkuu tästä eteenkinpäin.

Salkkukatsaus Maaliskuu 2015: Outokumpusta puolet pois

Maaliskuu on pulkassa ja samalla on aika katsoa mitä siitä sijoitusmielessä jäi käteen.

Maaliskuussa salkkuni tuotti 1.1 prosenttia (ilman talletuksia). Salkku jäi tuotossaan painotuksensa mukaisesti OMX Helsingin ja jenkkipörssien väliin. Jälkeen Helsingistä, mutta USA:n pörssien edelle. Koko ensimmäisen vuosineljänneksen tuotto oli erittäin vauhdikkaan vuodenalun jälkeen peräti 15.8 prosenttia.

Maaliskuun osinkopotissa näkyy osinkokauden alkaminen Suomessa. Osinkoja tuli maaliskuussa tilille reilusti, peräti yli 3700 Euroa. Isoimmat osingot tulivat Cityconilta, Wärtsilältä ja Nordealta. Vuoden takaiseen verrattuna osinkopotti maaliskuulta on kuitenkin supistunut, koska olen myynyt viimevuoden isoimpiin osinkojenantajiin kuuluneen YIT:n pois salkustani.

Kuukauden ainoa myynti salkustani on Outokummun kevennys. Ostin Outokumpua noin vuosi sitten n. 3.5 Euron hintaan osakeannin aikoihin. Viimeviikolla myin puolet ostamastani potista pois hintaan 7.68 Eur eli 119% voitolla. Mainio sijoitus siis. Puolet Outokummusta jäi vielä salkkuun, vaikka hieman olisi tehnyt mieli myydä loputkin.

Outokummun myynnin lisäksi maaliskuussa olikin vain suhteellisen pieniä ostoja:

• SDIV-osto, josta jo kirjoitinkin aikaisemmin: (Lue lisää tästä)
• Kuukausisäästämistä rahasto- ja ETF-sijoituksiin aikaisemmin valitun strategian mukaan (Lue lisää tästä)

Sijoitusvuosi on siis alkanut kaikenkaikkiaan mainiosti. Toivotaan, että myötätuulta riittää myös jatkossa.

Salkkukatsaus Helmikuu 2015: Hämmentävä kasvu jatkui

Helmikuussa salkun kasvu jatkui erittäin vauhdikkaana. Oma salkku, samoin kuten koko Helsingin pörssi tai Eurooppalaiset pörssit yleisesti muutenkin, jatkoi nousuaan hämmästyttävän kovaa vauhtia.


Salkun kasvu ilman lisätalletuksia oli helmikuussa peräti 7.4%. Kasvuvauhti tuntuu suorastaan epäterveeltä, mutta ei kai tuosta nyt voi valittaa. Pieni pelko isohkosta korjausliikkeestä vaan tuntuu kolkuttelevan takaraivossa, kun tällaisia nousuprosentteja miettii.


Pelosta huolimatta en ole lähtenyt vähentämään osakepainoa, mutta viime kesästä asti olen alkanut selkeästi muuttamaan salkkua niin, että Suomi-paino askeleittain pienenee. Tuo matka on vielä kuitenkin alkutaipaleella. Positiivinen asia toki on, että monet suomalaiset osakkeetkin toki saavat valtaosan liikevaihdostaan ympäri maailmaa ja nuo osakkeet tietysti ovat hyvin suojassa ainakin Suomen talouden takapakeilta. Nyt alkuvuonna sain kuitenkin nauttia osaltaan reilusta Suomi-painosta salkun kiitäessä ylöspäin Helsingin pörssin tahdissa.


Osinkoja sain helmikuussakin peräti 368 Euroa. Kuten aikaisemminkin olen maininnut, osingon lähteinä minulla on lähinnä eri amerikkalaiset REITit ja BDCt, jotka maksavat osinkoja kuukausittain.


Takana siis hyvä sijoituskuukausi. Toivottavasti lukijoillakin oli samanlainen tuuri.