Lannoitteita salkkuun

Elokuu lähenee loppuaan. Kuukauden aikana monet osakkeet ovat jatkaneet nousuaan. Muunmuassa Suomen Hoivatilat, jota ostin heinäkuun loppupuolella, on osoittautunut ainakin lyhyellä tähtäimellä käsittämättömän onnistuneeksi sijoitukseksi. Kurssinousua on tullut 67% kuukauden aikana. Melkoinen onnenkantamoinen.

Uusin ostoni on CF Industries (CF). Yritys on maatalouslannoitteita ja muita typpipohjaisia tuotteita valmistava amerikkalainen yritys. Verrokkiryhmään kuuluvat yritykset kuten norjalainen Yara, yhdysvaltalainen Potash Corp (POT). Mielenkiintoisen linkin Suomeen luo se, että CF Industries on vuonna 2015 ostanut Kemiraankin aikanaan kuuluneen Growhown Iso-Britannian liiketoiminnan Yaralta. 

CF Industries kuuluu samaan sarjaan kuin monet viimeaikaiset ostokseni Yhdysvalloista: merkittävästi arvoa viimeisen vuoden aikana menettänyt, mutta perusliiketoiminnaltaan kohtuullisen vakaa yritys. CF Industriesin kurssi on tullut alas vuodessa 55% ja viimeksi kurssi on ollut yhtä alhaalla vuonna 2012. Kurssia on rokottanut ennenkaikkea lannoitteiden maailmanmarkkinahintojen merkittävä lasku. Ylitarjonta ja päämarkkinoiden kysynnän heikkous ovat johtaneet jopa 25% lopputuotteiden hintojen laskuun vuodessa. Samalla sijoittajat ovat hylänneet yrityksen isoina massoina. 

Kurssilasku on luonut mielestäni hyvän ostomahdollisuuden. Rebound-mahdollisuuden lisäksi merkittävää on myös huomata, että CF Industries maksaa mukavia osinkoja. Vuosineljänneksittäin osinkoja maksava yritys tarjoaa nykykurssilla 4.8% vuosittaisenosinkotuoton. Täten jopa nykykurssilla, yritys tarjoaa kohtuullisen tuoton kunhan pystyy osinkotasonsa pitämään. Nykytiedon valossa tuo on hyvinkin mahdollista tai ehkä jopa todennäköistä. 

Muutaman viimeaikaisen tärpin kohdalla (KMI, LinkedIn) ostoajoitus on osunut kohdalleen. Toivon, että näin kävisi myös CF Industriesin kanssa.

Salkkukatsaus Heinäkuu 2016: Fantastinen kuukausi takana

Heinäkuu oli pörssimarkkinoilla yhtä juhlaa. Brexit huolet hävisivät ja kurssit nousivat kovaa vauhtia.

Itselläni sijoitukset nousivat heinäkuussa peräti 7%. Kun tuohon laskee päälle vielä sen, että sain laitettua myös lisää rahaa säästöön, oli salkun kokonaisnousu heinäkuussa todella mainio. Nyt siis 400 000 euron raja on ylitetty ja väliin jää jopa sen verran, että salkku toivottavasti tuon alle ei enää menekään.

Heinäkuu oli myös hyvä osinkokuukausi. Osinkoja tuli kaikenkaikkiaan n. 2800 Euroa. Suomesta isona maksajana oli Nokia, Amerikoissa iso joukko REIT:ttejä ja BDC:eitä, mukaanlukien erityiset riskisijoitukset MORL ja BDCL, joiden yhteenlaskettu osinkomäärä heinäkuulta oli melkein 1000 dollaria. Isojen osinkojen ansiosta tänä vuonna saatujen osinkojen kokonaismäärä lähestyy jo koko viimevuoden osinkomäärää. Viimeistään kahden kuukauden päästä pääsen juhlimaan uutta osinkoennätystä.

Uusia ostoja tein normaalin kuukausisäästämisen lisäksi heinäkuussa vain yhden. Ostin Suomen Hoivatilat Oyj:tä. Yritys on hoiva- ja päiväkotitilojen tuottamiseen, rakennuttamiseen, omistamiseen ja vuokraamiseen erikoistunut palveluyhtiö, joka listautui keväällä First North -listalle. Minulta meni anti keväällä valitettavasti epähuomiossa ohi. Nyt sijoittaminen tuli antia kalliimmaksi, mutta toivon, että nousupotentiaalia yhä löytyy. Periaatteessa kasvupohjaa pitäisi isossa kuvassa olla. Suomi ikääntyy, lapsia syntyy kasvukeskuksiin ja kunnat etsivät keinoja sote-palvelujen kustannustehokkaaseen tarjoamiseen. Tavoitteetkin ovat yrityksellä korkealla. Suomen Hoivatilojen tavoitteena on vuonna 2019 olla Suomen johtava vuokrattavien hoiva- ja päivähoitotilojen toteuttaja ja omistaja sekä määrällisesti että tunnettuudeltaan. Isona kysymyksenä minusta yrityksen tulevaisuudennäkymissä on tuleva sote-uudistus. Itse en kuitenkaan osaa sanoa, vaikuttaako sote-myllerrys yritykseen positiivisesti vai negatiivisesti. Onko se riski vai mahdollisuus...