Viimeisimät lisäykset salkkuuni löytyvät UBS-pankin Etracs Exchange Traded Note (ETN) -valikoimasta.
Osingon himoissani päätin sijoittaa hieman rahaa erilaisiin erittäin riskipitoisiin, vivutettuihin, huimankorkeaa osinkoa maksaviin rahastoihin. UBS:n valikoimassa näitä löytyy monenlaisia ja aiheeseen voi tutustua osoitteessa http://etracs.ubs.com/
Itse sijoitin pienet erät seuraaviin kohteisiin:
- ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage REIT ETN (Ticker: MORL). Tässä takana on kaksinkertaisella vivulla kokoelma mREIT papereita Amerikan markkinoilta. Pohjana olevat mREITithän ovat jo itse valmiiksi vahvasti vivutettuja (tyypillisesti 6-7 kertainen määrä). MORL:issa lisätään vielä vipua tuplamäärä lisää. Tuloksena on paperi, jonka osinko tuotto on yli 20% vuodessa. Rahaa tupsahtaa tilille kuukausittain, joskin vain joka kolmas kuukausi osinko on hieman isompi. Tämä ei tietenkään tule ilmaiseksi. REIT-markkinan lasku iskisi tietysti paperiin tuplakovuudella. Erityisesti korkotason nousu iskisi ison velkavivun kautta erittäin kovin kyseiseen paperiin. Kun etsin tietoa MORL:ista, löydät mm. artikkeleita, jossa sanotaan tämän olen yksi tyhmimmistä sijoituksista (Morl: Stupid Income Investment of the Week). Tästä huolimatta päätin laitta pienen potin rahaa kiinni ja kasvaako tuo vuosien saatossa todella isoksi vai häviääkö kaikki tuhkana tuuleen
- ETRACS 2xLeveraged Long Wells Fargo Business Development Company Index ETN (Ticker: BDCL): Toimii samalla vivuttamisperiaatteella kuin MORL, mutta kohdesijoitukset ovat mREITtien sijaan Business Development Company (BDC) statuksella olevia yrityksiä. Isoimmat painot lapusta löytyvät seuraavissa yrityksissä American Capital LTD (ACAS), Ares Capital Corp (ARCC), Prospect Capital Corp (PSEC), Apollo Investment Corp (AINV) ja Fifth Street Finance Corp (FSC). Osasta oheisesta BDC-yrityksistä, joille ominaista myöskin on erittäin korkeat osinkoprosentit, kirjoitinkin edellisessä postauksessasi (Linkki). Tuloksena tässä vivutetussa paperissa on 15% vuosittainen osinkotuotto. BDC-yritysten liiketoiminnan luoneesta johtuen koronnousu pitäisi aiheurraa BDCL:lle hieman vähemmän tuhoa kuin MORL:ille, mutta kuten arvata saattaa, tämäkin paperi kuuluu kuitenkin merkittävästi normaalia enemmän uhkapelipaperikategoriaan
Niin. Nyt siis oli vuorossa isoa osinko tuottoa valtavalla riskillä. Mainittakoon vielä että näiden papereiden tapauksessa ostaja joutuu kantamaan vielä liikkeellelaskijariskin. Eli UBS:n pistäessä laput luukulle, rahat jäisivät toisten taskuun. Itse en valitettavasti UBS:n finanssitilannetta tutkimut, mutta toivon että perinteinen pankki pysyisi pystyssä Portugalin serkkuja paremmin.
Seuraavissa sijoituksissa on ehkä sitten parempi katsoa hieman pieniriskisempiä kohteita.
