Lasten sijoitukset H1/2015 - Voittiko sijoittamalla pankkitilin?

Yksi syy blogini kirjoittamiselle, omien sijoituksien seuraamisen lisäksi, on ollut lapsien sijoituksiin kannustaminen. Kuten monesti on näytetty, pienetkin sijoitukset kasvavat ajan kuluessa korkoa korolle niin, että niistä kasvaa vuosien saatossa huomaamatta hienon kokoinen sijoitussalkku.


Kun kesälaitumilta katselee miltä lasten sijoitukset näyttävät ensimmäisen vuosipuoliskon jälkeen, voi olla keskimäärin tyytyväinen salkkujen kehitykseen. Kummankin lapseni omaisuus on karttunut ja siten tulos on paljon parempi kuin rahojen makuuttamisella pankkitilillä.


Erityisesti vanhemman lapseni sijoituksetkin ovat kasvaneet mainiosti vuoden ensimmäisen puolikkaan aikana. Kokonaiskasvu on H1:n aikana 13.3%. Tuosta noin puolet on tullut vastavirtaan uiden toisen vuosineljänneksen aikana. Isona selittäjänä kasvussa on Elisa, joka jaksaa yllättää hyvillä tuloksilla. Painopiste salkussa on kuitenkin siirtymässä kuukausi kuukaudelta enemmän Nordnetin rahastoihin.


Toisen lapseni salkku kehittyi H1 aikana heikommin, mutta kuitenkin selvästi positiiviseen suuntaan. Kasvua oli kaiken kaikkiaan 4.2%. Syy heikommalle kasvulle oli kaksi. Toisen defensiivisen osakkeen eli TeliaSoneran valinta Elisan sijaan. Ja toisena syynä käteisen merkittävästi suurempi osuus salkussa. Toinen lapseni on kuukausisäästäjänä vielä hivuttamassa sijoituksia hiljalleen pörssiin, koska en ole korkeasta tasosta johtuen uskaltanut pistää kaikkea kerralla sisään.


Kummankin salkku kuitenkin kehittynyt siis pankkitilillä makuuttamista paremmin. Jos sama tahti jatkuu eteenpäin seuraavat 15 vuotta, voi tuosta jo muodostua ihan kunnon potti.

Elisa-riskin vähentäminen lapseni sijoituksista

Sijoitin vanhemman lapseni rahoja kolmisen vuotta sitten Elisan osakkeisiin. Tuosta ajasta kurssi on noussut peräti 47 prosenttia, vaikka lapseni on lisäksi matkan varrella saadut 23% tuoton alkuperäiselle sijoituksille osinkoina. Sijoitus on siis ollut kaiken kaikkiaan erittäin hyvä.


Tehdyn alkuperäisen sijoituksen koko ja sijoituksen hyvä kehittyminen vuosien varrella on johtanut kuitenkin siihen, että Elisan osuus lapseni salkusta oli viimevuotisen pienen kevennyksen jälkeenkin vielä peräti melkein 50%.


Elisan pitkään jatkuneen nousun seurauksena päätin eilen vähentää lapseni salkun Elisa-riskiä ja myydä hieman alle tonnilla Elisan osakkeita. Jos muita myyntejä ei tänä vuonna tule, en joudu maksamaan tuosta alle 1000 euron luovutuksesta tai sen luovutusvoitosta veroja.


Elisan osuus lapseni salkussa on edelleen huima, mutta nyt kuitenkin selvästi pienempi. Vapautetut rahat menevät kuukausisäästämisen kautta Nordnetin rahastoihin ja/tai ETF:iin maantieteellistä ja ajallista hajautusta hakien.

Nordnetin Superrahasto

Yllätyin muiden sijoittajien tapaan Nordnetin uusimman sisäänheittotuotteen, palkkiottoman Superrahaston lanseerauksesta.

Kun etsin lapsilleni sijoituskohdetta, joka pidemmän päälle, kymmenien vuosien kuluessa, tuottaisi parhaan mahdollisen tuloksen, nousee Nordnetin tuote olemattoman kustannuksensa takia ehdottomasti katsomisen arvoiseksi. Kun rahasto vielä sijoittaa korkoa korolle periaatteella osinkorahat eteenpäin niin, että sijoittajan koko veronmaksu siirtyy eteenpäin rahaston lunastusaikaan, voi rahastolla saada isonkin verohyödyn vuosien kuluessa.

Näillä puheilla pistinkin Elisasta vapautuneet rahat kiinni Nordnetin Superrahasto Suomeen. Lehtien palstoilta on voinut seurata, että rahastoon sijoittaneita on ollut yli 5000. Erinomaisesti on viesti siis mennyt läpi sijoittajien keskuudessa.

Mietittävää Nordnetin Superrahasto Suomessa on minusta siinä, että kyseinen tuote kuitenkin sijoittaa juuri suomalaisiin osakkeisiin. Vaikka monet Helsingin pörssin isot yritykset tekevätkin valtaosan liikevaihdostaan Suomen ulkopuolella, on mukana kuitenkin paljon yrityksiä, joiden liiketoimintaan Suomen talouskasvulla on merkittävä vaikutus.

Itse en isoon kasvuun Suomessa usko. Lehtiä lukemallakin tulee olo, että taitaisi olla parempi, jos rahat olisivat sijoitettuna jonkun muun maan osakkeisiin. Pitänee tutkia noita vaihtoehtoja tulevaisuudessa.

Ensimmäinen myynti

Lapseni ensimmäiset osakekaupat onnistuivat mielestäni varsin mainiosti:

• Elisa: Ostettu hintaan 16.83 Eur (2012 helmikuussa). Nyt kurssi ylhäällä 33% ja olen välissä ehtinyt jo saada kaiken kaikkiaan peräti kolmen vuoden osingot (2012-2014), kaiken kaikkiaan 3.90 Eur. Kokonaistuotto osakkeella siis n. 56% . Elisan paino pienehkössä salkussa on jopa 70%.
• Fortum: Ostettu hintaan 15.26 Eur (2013 elokuussa). Fortuminkin kurssi on noussut reilusti (29%) ja siitäkin olen saanut yhdet osingot tänä vuonna. Kokonaistuotto Fortum sijoitukselle 36% alle vuodessa. Paino nykyään salkussa noin 30%

Nyt näiden osakkeiden kovahko nousu on alkanut hiukan hirvittää. Vaikka kummatkin ovat osakkeita, jotka kestävät taantumaa hyvin, kummankin kohdalla huolena on heikohko kotimarkkina täällä Suomessa. Väkisinkin mietityttää, onko näiden osakkeiden nousut nähty.

Itselleni Fortumia isompi huoli on selkeästi Elisa. Historiallisesti katsottuna Elisan osakekurssi on todella korkealla.Varsinkin kun paino salkussa Elisan kohdalla on noin valtava, isohkot pudotukset tuntuisivat todella paljon.

Hevosten vaihtaminen lennosta osakekaupassa kuitenkin maksaa veroina erittäin paljon. Verokarhun viedessä 30% syntyneestä voitosta, ei kannata hirvittävästi vaihdella huvin vuoksi nousseita osakkeita toisiksi.  Tätä dilemmaa mietin pitkään. Kumpi pelottaa enemmän: Elisan osakkeen mahdollinen lasku vai verokarhun koura.

Päädyin lopulta siihen että kevennän nyt Elisan osuutta salkussa hiukan vajaalla 1000 Eurolla alemmaksi, noin 55 prosenttiin kokosalkusta. Jos en tee muita luovutuksia tänävuonna, en maksa tuosta veroja ensinkään, koska vuositasolla alle 1000 Eur vuosiluovutuksista ei veroja tarvitse maksaa. Näin siis minimoin verojen maksun tällä hetkellä.

Jään vielä miettimään pitäisikö suurempiakin muutoksia tehdä... Mitenkähän huippusijoittaja nyt toimisi?

Sijoitusstrategia ja ensimmäiset sijoitukset

Vanhemman lapsen kohdalla, noin kaksi vuotta sitten, jouduin miettimään oikeaa sijoitusstrategiaa tapauksessa, jossa sijoitaisinkin omien rahojen sijaan lasteni rahoja.

Tavoitteenani tietysti on lasten sijoitusten kohdalla ennenkaikkea pitkäaikaissäästäminen. Sijoitushorisontti vauvaiän sijoituksissa on ainakin 20 vuotta. Tällöin on selvää, ettei rahoja kannata makuuttaa säästötilillä, vaan kannattaa löytää parempia sijoituskohteita. 

Itse osakesäästämistä harjoittaneena keskityin automaattisesti osakkeisiin ja ehkäpä helppouden vuoksi Helsingin pörssiin. Pörssiyhtiöistä tietysti löytyy monenlaisia yrityksia. Pelipapereita, riskisiirtoja tai enemmän tasaisempia yrityksiä. Koska lasten säästövarat kuitenkin ovat varsin pienet, ajattelin löytää kohteita, joissa säästöt eivät ensimmäisten vuosien aikana heti turhien riskien myötä katoaisi taivaan tuuliin. Kohteeksi muodostuivat tasaisesti tuottavat osinkokoneet.

Ensimmäinen sijoituskohteeni vanhemmalle lapselle oli Elisa, noin pari vuotta sitten, ja toinen reilua vuotta myöhemmin Fortum. Kummatkin edustavat korkeita osinkoja maksavia vakaita yrityksiä. Ajatus on, että vaikka pitäisin vain näitä yrityksiäkin pidemmällä horisontilla, sijoituksen tuotto jo pelkästään osinkonäkökulmastakin varmasti olisi kohtuullinen ja voittaisi mennentullen rahojen makuuttamisen pankkitilillä.