Sijoitusvuosi 2014 takana - Mitä jäi käteen?

Sijoitusvuosi 2014 on päättynyt ja on aika tehdä lyhyt summeeraus siitä miten vuosi kaikenkaikkiaan meni.

Positiivisia asioita löydän pörssivuodesta ja omasta salkustani pari kappaletta:

• Säästämisvauhtini oli viimevuonna reipas. Kohtuukokoisia talletuksia olen tehnyt salkkuuni käytännössä joka kuukausi. Jos samanlainen tahti jatkuu seuraavien vuosien ajan, kasaantuu väkisinkin salkusta isohko potti aikojen saatossa
• Salkun kääntäminen osinkosalkun suuntaan on onnistunut kohtuullisesti. Kokonaisosinkopotti nousi vuoden 2014 osalta peräti viisinumeroiseksi luvuksi. Joulukuussakin sain osinkoja hieman yli 500 Eur, joka ei ole ollenkaan hassumpi luku ottaen huomioon, että kaikki osakkeet, josta jotain joulukuussa sain, olivat viime vuoden aikana ostettuja.

Sitten ne vähemmän mukavat uutiset:  Salkun arvo oli vuodelta 2014 kaikenkaikkiaan mukavasti plussan puolella uusien talletusten ja alkuvuoden nousun ansiosta. Valitettavasti kun tuosta arvosta vähentää pois uudet talletukset, voi kuitenkin todeta, että itse sijoitustuotot olivat melkein nollassa. Toivomisenvaraa siis jäi paljon.

Hyvän alkuvuoden jälkeen kesällä salkussani alkoi alamäki, joka on ollut varsin reipas. Alamäkeä heinäkuun alun huipusta on tullut sijoituksille melkein 10 prosenttia, joka tietysti on karmivan paljon. Tämä käytännössä tasoitti pois alkuvuoden aikana saamani kasvun melkein nollaan. Paremmin olisin pärjännyt melkein millä tahansa indeksillä (varmaan Venäjää ja Brasiliaa lukuunottamatta).

Isona syynä salkun huonoon kehitykseen toisella vuosipuoliskolla oli huono hajautus. Muutaman ison sijoituksen huono kehitys veivät tulosta turhaa alaspäin. Tämä perisynti korjaantuu kun salkun koko kasvaa edelleen ja pääsen ohjaamaan rahoja uusiin, tasaisesti tuottaviin kohteisiin. Tuossa tavoitetta tähän vuoteen.

Joulukuun ostot - Osinkovirtaa ja kasvavia rahastoja

Joulun lähestyessä ei pörssisijoittaminen tyypillisesti ole päällimmäisenä mielessä.

Tästä huolimatta olen viimepäivinä ehtinyt sijoittaa rahoja, jotka vapautuivat marraskuun lopussa ja joulukuun alussa tehdyistä myynneistä.

Ostolistalle pääsivät:

• SDIV: Global X SuperDividend ETF, joka sijoittaa globaalisti paljon osinkoa maksaviin yrityksiin. Tämä ETF tuo tasaista osinkotuottoa joka kuukausi
• PSEC: Prospect Capital Corporation, amerikkalainen iso BDC, jonka osakekurssi laski jyrkästi joulukuun alussa yhtiön ilmoitettua osingon laskusta. Ostin erän pohjilta hintaan 8.06. Nyt kurssi noussut hieman takaisin. Tärkeintä kuitenkin että yritys pystyisi pitämään uuden osinkotasonsa, jolla kuitenkin tuottaisi yli 11% vuotuista osinkotuottoa
• Nordnetin Superfondet Norge: Öljyn hinnan laskun seurauksena Oslon pörssi on syksyllä tullut alaspäin. Vaikka odotettavissa ei ole supernopeaa toipumista, näen kuitenkin nyt mahdollisuuden pääsyyn Norjan markkinoille hiukan edullisempiin arvostuskertoimiin kuin aikaisemmin. Etuna Nordnetin Superrahastojen kautta sijoittamisessa tietysti on myös se, että rahasto on Nordnetin muiden Superahastojen tavoin kuluton.
• IS3N: iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF on minulla Nordnetin kautta kuukausisäästämiskohteena. Tämä ETF on kulurakenteeltaan erittäin edullinen kehittyvien markkinoiden ETF, jota voi vielä Nordnetin ETF-kuukausisäästämissopimuksen kautta ostaa ilman välityspalkkiota 
• OPR-Vakuus Oy B-sarjan osake: Sijoitin pienen erän lisää OPR-Vakuus Oy:n B-sarjan osakkeeseen Tuottoa.fi -palvelun kautta. Sijoitettaessa vielä tämän vuoden puolella, yritys maksaa sijoituksille puolen vuolen jälkeen jopa kahdeksan prosentin kiinteän osingon. Päätin tuohon laittaa toisen pienen sijoituksen syksyllä aikaisemmin laittamani lisäksi. Saa nähädä tulenko olemaan tuohon sijoitukseen tyytyväinen vai pettynyt pitkällä tähtäimellä. Lisää tietoa voit lukea oheisesta linkistä:  8% verovapaata osinkoa - Tuottoa.fi!

Mikään kohteista ei ollut salkussa uusi vaan kaikissa ainoastaan lisäsin sijoituksia ns. vanhoihin kohteisiin.

Näiden sijoitusten jälkeen on aika siirtyä joulun viettoon. Erittäin hyvää ja rauhallista joulua kaikille lukijoille.

-------------------------------------- Mainos ----------------------------------------------
Aloita ETF-kuukausisäästäminen ilman välityspalkkiota
Aloittamalla ETF-kuukausisäästämisen nyt, voi voittaa kuukausisäästösopimukseen kuuluvaa ETF-rahastoa 100 eurolla. Nordnet arpoo kolme 100 euron ETF-merkintää kaikkien asiakkaiden kesken, joilla on toteutunut ETF-kuukausisäästö 5.1.2015.
-------------------------------------- Mainos ----------------------------------------------

Öljy-yhtiöt syöksyssä. Oston paikka?

Öljyn hinta on viimepäivinä syöksynyt kovaa vauhtia alaspäin. Samassa yhteydessä kaikki alan yritykset ovat kokeneet kovia.

Alaspäin ovat tulleet niin isot integroidut öljyjätit kuten Exxon tai Chevron, kuin vielä herkemmät öljyn poraukseen erikoistuneet yhtiöt kuten Seadrill tai Fred Olsen Energy. Jälkimmäisten osakkeiden syöksyyn vaikuttaa se, että useat öljy-yhtiöt ovat siirtämässä uusia öljynetsintähankkeitaan hintojen laskiessa ja uusien mahdollisten kenttien muuttuessa siten kannattomaksi.

Itselläni investointeja öljysektorilla ei tällä hetkellä ole kun pari viikkoa sitten poistin salkustani ainoat alan yritykset tappioiden lunastamiseksi verotusta silmällä pitäen. Laskua on tuon jälkeen tapahtunut edelleen valtavasti ja nyt alkaakin hiukan jo mietityttämään, että pitäisikö hiljalleen alkaa palata markkinoille. Putoavaan miekkaan tarttuminen on kuitenkin osunut kohtaloksi nyt muutaman kerran, joten jokainen päivä, jonka malttaa pysyä poissa markkinoilta on todennäköisesti plussaa.

Kohteita joita itse katsoisin:

• Integroidut läntiset öljy-yhtiöt jotka maksavat kelpo osinkoa. Malliesimerkkinä esim. Chevron, joka maksaa yli 4% osink ja saa suojaa liiketoimintaansa öljyn hinnan laskulta polttoaineen myynnistä asiakkaille
• Tunnuslukujen valossa törkeän halvaksi käynyt Venäjän kaasujätti, Gazprom, joka ruplan halvetessa ja öljyn hinnan laskiessa on pudonnut kuin kivi. Tuota tietysti voisi suositella vain riskihakuiselle pelaajalle
• Tasaisenpaan ja hajautetumpaan menoon investointi esim Oslon pörssin isoimpien yritysten indeksiin, jossa käytännössä joka toinen yritys on öljy-ja kaasuteollisuudessa. Tuohonhan pystyy sijoittamaan Nordnet Superfondet Norgen kautta. Riskinä tuossa kuten Venäjälläkin on potentiaaliset valuuttakurssivaihtelut.

Jään itse miettimään milloin olisi aika hypätä mukaan. Tyypillisestihän parhaat sijoitukset tehdään silloin kun markkinoilla on täysi kauhu päällä. Siten öljy-yhtiöissä tällainen paikka varmasti muodostuu nyt tavalla tai toisella. Ajoitus markkinoille hyppäämisen suhteen on kuitenkin todella tärkeää. Toivottavasti maltan odottaa tarpeeksi pitkään.
-------------------------------------------------------------Mainos--------------------------------------------------------------------


Täysin kuluton Nordnet Superrahasto Suomi sai seuraa! Superfonden Sverige, Superfondet Norge ja Superfonden Danmark ovat indeksirahastoja, joissa ei ole merkintä-, lunastus-, hallinnointi- tai kaupankäyntipalkkiota eikä sinua rasiteta vaikeaselkoisilla ehdoilla. Rahastot sijoittavat osingot uudelleen kasvuosuuksien tavoin. Mukaan pääset jo 15 €:n sijoitussummalla.


-------------------------------------------------------------Mainos--------------------------------------------------------------------

Marraskuun osinkot

Kuten mainittu, aina eivät kaikki sijoitukset mene niinkuin pitäisi. Edellisessä postauksessa kävin läpi muutamia hutilyöntejä, jotka menivät näin loppuvuodesta verokarhun pelossa myyntiin.

Moni muu asia on kuitenkin sijoituksissa mennyt tänä vuonna aika hyvin. Olen siirtänyt salkkuani kohti kansainvälisempää, tasaisesti tuottavaa osinkosalkkua. Tuolla saralla alkaakin askel askeleelta tulla aina vain parempaa tulosta. Kun aikaisemmin salkussa oli melkein pelkästään kerran vuodessa osinkoja antavia suomalaisosakkeita, on nyt salkussa jo niin paljon kuukausittain tai vuosineljänneksittäin osinkoja maksavia yrityksiä, että osinko tulo on huomattavan paljon tasaisempaa.

Marraskuun osinkosaldo onkin kasvanut erittäin paljon edellisvuodesta. Marraskuussa osinkoja tuli jo yli 330 Euroa (ennen veroja). Osinkoja tuli mm.:

• amerikkalaisista REIT-yrityksistä
• amerikkalaisista BDC-yrityksistä
• osinkofokuksella sijoittavasta ETF:stä (SDIV)

Tämän lisäksi osinkoja tuli muutamasta eksoottisemmasta, vielä merkittävästi riskipitoisemmasta sijoituksesta, joista kummastakin kirjoitin jo aikaisemmin:

• erityisvivutetusta,  mREITteihin sijoittavasta MORL nimisestä ETN:stä ja
• OPR-Vakuus Oy B-sarjan osakkeeseesta, johon voi sijoittaa heidän Tuottoa.fi -palvelun kautta

Edellä mainittuun liittyen, OPR-Vakuus Oy kirjoitteli muutama päivä sitten, että nykyinen tarjous (aikaisempi kirjoitukseni tästä), jossa sijoituksilla voi saada puolen vuoden jälkeen jopa kahdeksan prosentin kiinteän osingon on tulossa loppuun.  Ensi vuoden alussa ei enää uusia B-sarjan osakkeita tarjota, vaan tarjous huononee uusien sijoitusten osalta prosenttiyksiköllä, 7 prosentin osinkoon puolen vuoden jälkeen. Tämän vuoden puolella merkityillä osakkeilla voi vielä saavuttaa tuon aikaisemman 8% tason. Tuleva pudotus tuotossa tekee sijoituksesta tietysti huomattavasti vähemmän kiinnostavan. Jos siis mietit hajauttamista tuollaiseen kohteeseen, kannattaa toimia tämän vuoden puolella. Lisää tietoa voit lukea oheisesta linkistä:  8% verovapaata osinkoa - Tuottoa.fi!

Vuodenlopun inventaario ja tappioiden lunastusta

Vuoden lopun inventaario on nyt tehty. On ollut aika katsoa mitä tappiolla olevia osakkeita pitäisi salkusta puhdistaa ulos, niin että en joutuisi maksamaan ylimääräisiä veroja pääomatuloista ensivuonna.




Valtaosa salkustani on kauniisti voitolla tai pyörii noin ostohinnan paikkeilla. Kuten tavallista, muutama "musta lammas" kuitenkin mahtuu minunkin salkkuuni.


Salkussani oli kolme osaketta, jotka voi näin jälkikäteen sanoa olleen todella huonoja sijoituksia. Kaikki noista osakkeista olen vielä ostanut tänä vuonna.




Myyntiin menivät seuraavat osakkeet:

• Fred Olsen Energy: Ostin norjalaista öljynporaukseen erikoistunutta osakketta elokuussa 2014. Kurssi oli vuoden alussa 250 NOK ja itse ostin hintaan 140 NOK uskoen että pohjat oli jo nähty. Öljyn hinnan romahdus on kuitenkin romahduttanut edelleen öljyalan yritysten kurssit. Myin FOEt pois melkein 50% tappiolla
• Gazprom: Venäläinen kaasujätti tarttui haaviin toukokuussa 2014, kun vielä kuvittelin Ukrainan kriisin tasoittuvan. Heinäkuussa kriisi eskaloitui Malaysian Airlinesin pudotuksen seurauksena. Pelkkää alamäkeä ollut tuosta asti. Öljyn hinnan lasku on iskenyt pahasti myös Gazpromiin ja jouduin tästäkin osakkeesta kuittaamaan kelpo tappiot. Turskaa 35%.
• OIBR: Brasialainen operaattori tarttui salkkuun parissa erässä kesä-heinäkuussa. Tämä oli toinen putoava puukko joka tarttui käteeni. Osakekurssi oli vuoden alussa n. 1.8 USD, itse ostin sitä keskihintaan 0.82 USD. Tällä kertaa isoin pudotus tuli OI:n kanssa yhteisyritykseen menneen Portugal Telecomin portugalilaiselle pankille antamasta miljardilainasta, joka jäi kyseiseen "roskapankkiin" sen mennessä kupit nurin. Nyt myin osakkeet 40% tappiolla.

Todella surkeita tarinoita kaikki. Omassa salkussa näiden tappioiden määrä vastaa yhteensä n. 1.5% salkusta. Turhan iso potti, mutta ei kaada taloutta. Iskua lisäksi hiukan helpottaa se, että saan tosiaan vähennettyä nämä tappiot tämän vuoden voitoista niin että sentään maksettavien verojen määrä laskee reilusti.


Kaiken kaikkiaan tietysti näistä voi jotain oppia.

• Ensinnäkin: Hajautus on tärkeää. Esim ETF:ien kanssa ei tällaisiin putoamisprosentteihin pääse.
• Toiseksi: Putoavaa puukkoa ei kannata yrittää kaapata. Kaksi näistä yrityksistä oli ostettu kun mielestäni olivat niin edullisia, etteivät voisi enää pudota. Nämä ovat hyviä esimerkkejä että hinta voi aina puolittua.

       

Uutta väriä pörssiin

Pörssiin on taas tulossa uusi tietotekniikkayritys. Tietoturvayhtiö Nixu ilmoitti tänään, että sen osakeanti on merkitty täyteen ja yhtiö osakkeilla aloitetaan kaupankäynti pörssin First North -listalla arviolta joulukuun 5. päivä.


Aikaisemmin viimeviikolla Aspo pääsi vihdoin pitkän puhumisen jälkeen tositoimiin yhden tytäryhtiönsä Leipurin listaamisen suhteen. Anti on tällä hetkellä käynnissä ja päättyy 5.12.


Todella hienoa, että näitä uutuuskohteita saadaan pörssiin mukaan. Uskon, että nämä uudet pörssilistaukset ovat hyväksi pörssille ja meille sijoittajille yleensä. Jokainen uusi listaus antaa lisää sijoituskohteita meille tavallisille sijoittajille ja samalla tietysti yritykset saavat lisää pääomaa kasvuun ja maailmanvalloitukseen. Vielä kun valtiovalta ymmärtäisi kohdella verotuksen kannalta listattuja ja listaamattomia yrityksiä ja niiden omistajia samalla tavalla. Kyllä olisi listoille tunkua.


Itse en Nixuun sijoittanut, enkä todennäköisesti tule Leipurinkaan omistajaksi, mutta toivotan onnea yrityksiin sijoittaneille.

Parhaat sijoitusblogit tai -sivustot?

Viimeiset pari viikkoa olen pitänyt sijoittamisen suhteen hiljaiseloa. Normaalin Nordnetin rahasto- ja ETF-kuukausisäästämisen lisäksi (Tietoja mm. oheisesta linkistä: Aloita ETF-kuukausisäästäminen) kaikki energia on mennyt työntekoon ja harrastuksiin. En ole ehtinyt edes kunnolla seuraamaan markkinoiden liikkeitä tai sisääntulevan osinkovirran suuruutta.

Pian pitäisi kuitenkin aloittaa salkun valmistelu vuodenvaihteeseen: Tehdä laskutoimitukset vuoden luovutusvoitoista ja tappioista, katsoa mitä kaikkia liikkeitä pitäisi vielä tehdä niin, että ylimääräisiä luovutusvoittoveroja ei joudu maksamaan, jne. Olisi sopiva väli-inventaarion paikka.

Samalla kun aloitan seuraavien päivien aikana tuon vuodenvaihteen valmistelun, ajattelin kysellä satunnaisilta blogin lukijoilta hyviä vinkkejä muista blogeista ja muita sivustoista, joita te seuraatte ahkerasti, ja josta saatte hyviä vinkkejä tai tärppejä sijoituskohteittenne valintaan.

Itse seuraan tietysti aktiivisesti suomalaisia talousalan lehtiä (Arvopaperi, Kauppalehti, jne), joitakin hyviä suomalaisia bloggereita (Osinkosijoittaja, Kinski, jne), mutta eritoten minua kiinnostaisi hyvät kansainvälisiä osakemarkkinoita seuraavat tiedonlähteet. Esim. parhaat blogit osinkosijoittamiseen Suomen ja USA:n ulkopuolella, kehittyvien markkinoiden hyvät kohteet, jne.

Mitkä ovat niitä blogeja ja siteja, joita oikeasti minun kannattaisi laittaa omaan blogrolliin mukaan?