Nordnet Superrahastot muihin pohjoismaihin nyt auki

Viime viikolla harmittelin, että Nordnetin muiden pohjoismaiden Superrahastoihin ei vielä alkuperäisistä lupauksista huolimatta kesän aikana pystynyt sijoittamaan. Heti harmittelun jälkeen tilanne on onneksi muuttunut.

Nyt Nordnet tarjoaa palkkiottomia Superrahastoja myös muihin pohjoismaihin. Tarjolla kaikenkaikkiaan 4 Superrahastoa. Suomen lisäksi voi sijoittaa seuraaviin rahastoihin:

• Nordnet Superfonden Sverige: Sijoittaa Tukholman pörssin 70:een vaihdetuimpaan osakkeeseen
• Nordnet Superfondet Norge: Seuraa Oslon pörssin 25:ttä vaihdetuimman osakkeen indeksiä
• Nordnet Superfonden Danmark: Seuraa Kööpenhaminan 20:n vaihdetuimman osakkeen indeksiä.

Näissä kolmessa uudessa rahastossa Nordnet noudattaa muuten aikaisempaa periaatetta kuluttomuusperiaatetta (ei hallinnointipalkkioita), mutta rahastaa valuutan vaihdoista, sillä kyseiset rahastot arvostetaan paikallisvaluutoilla (SEK, NOK, DKK), mutta veloitus tehdään Eurotililtä. Tällöin Nordnet ottaa siivunsa (0.5%) valuutan vaihdon muodossa. Nämä rahastot siis tältä osalta ovat hieman Superrahasto Suomea kalliimpia. Pääset lukemaan lisää näistä rahastoista esim. oheista mainoslinkkiä klikkaamalla.

Nyt pitäisi lähteä tutustumaan mihin näistä kannattaisi rahansa laittaa. Onko suosituksia?

-------------------------------------------------------------Mainos--------------------------------------------------------------------
Sijoita Nordnetin superrahastoon!. Nordnet Superrahasto Suomi on markkinoiden ensimmäinen, aivan uusi ja täysin kuluton indeksirahasto. Rahasto seuraa OMXH25-indeksiä, eli Helsingin pörssin 25 vaihdetuimman osakkeen kehitystä.• merkintä- ja lunastuspalkkio 0 € • hallinnointipalkkio 0 € • säilytys 0 €
-------------------------------------------------------------Mainos--------------------------------------------------------------------

Lasten sijoitusten vero-optimointi - Parhaat vinkit kullankalliita?

Kun sijoittaa rahaa vuosikymmenien aikasäteellä, yksi tärkeimmistä tekijöistä menestykselle on kustannustehokkaiden ja verotehokkaiden sijoitusten tekeminen. Yksi parhaimmista uutisista viimekuukausina sijoittajille tuolla saralla oli Nordnetin Superrahaston luominen. Kuten monet suomalaiset sijoittajat varmaankin kuulivatkin, oli kyseessä kuluton, kumuloituva indeksirahasto, joka tuon kuluttomuuden ja verotehokkuuden vuoksi sopii erinomaisesti pitkän tähtäimen sijoitusinstrumentiksi. Kaikkien perheemme jäsenten rahoja pistettiin kasvamaan kyseiseen rahastoon. Osalla yksittäisinä potteina, osalla kuukausisäästösopimusten muodossa.

Itse odotan innolla myös Nordnetin vastaavia tuotteita muihin pohjoismaihin. Koska uskon muiden maiden talouden kasvavan paremmin kuin Suomen, haluaisin ehdottomasti pystyä sijoittamaan samanlaisiin kuluttomiin indeksirahastoihin myös muualla. Nordnet ei ole kuitenkaan vielä avannut sijoituksia muiden maiden superrahastoihin. Alunperin nämä luvattiin avattavaksi jo heti Nordnet Superrahasto Suomen jälkeen, mutta tuota avaamista on vieläkin tarvinnut odotella. Toivottavasti odottelu loppuu pian.

Blogissani anonyymi-kommentoija antoi myös toisen erittäin mainion vinkin eritoten lasten sijoituksien vero-optimointiin. Kommentoija sanoi, että yksi mainio vaihtoehto on etsiä osakkeita maista, joilla ei ole verosopimusta Suomen kanssa. Näiden osakkeiden osinkoja verotetaan lain mukaan ansiotulona. Koska pikkulapsilla ansiotulot ovat olemattomat, tyypillisesti ei veroja näistä osingoista lapsien tarvitse maksaa ensinkään, koska ansiotulon alaraja ei vielä osingoilla mene rikki.

Yksi esimerkki tälläisesta osakkeessa on Bermudalla kirjojaan pitävä Seadrill joka löytyy joko NYSE:n tai Oslon pörssin listoilta. Ilmeisesti jos lapseni sijoittaisivat Seadrilliin voisivat he saada seuraavat vuodet ennen ansiotulojen (eli 15-20v) alkamista osinkonsa verottomana. Tuolla saisi mainion etumatkan verrattuna valtaosaan yrityksistä, joiden osingoista joutuu maksamaan 30% veroja.

Minun kysymykseni arvon sijoittajatovereille olisikin seuraava: Pystyttekö nimeämään Seadrillin lisäksi mitä muita ison vuosittaisen osingon maksavia yrityksiä, jotka majailevat valtioissa, joiden kanssa Suomella ei verosopimusta ole. Noista voisi tehdä listan ja lähteä tutkimaan kelpaisiko joku noista sijoituskohteeksi indeksien kylkeen. Pistäkää kommentteina hyviä ehdotuksia sisään?

-------------------------------------------------------------Mainos--------------------------------------------------------------------
Nyt se on täällä. Täysin kuluton rahasto. Nordnet Superrahasto Suomi on markkinoiden ensimmäinen, aivan uusi ja täysin kuluton indeksirahasto. Rahasto seuraa OMXH25-indeksiä, eli Helsingin pörssin 25 vaihdetuimman osakkeen kehitystä. • merkintä- ja lunastuspalkkio 0 € • hallinnointipalkkio 0 € • säilytys 0 €
-------------------------------------------------------------Mainos--------------------------------------------------------------------

Rohkeasti vivutettua osinkotuottoa

Viimeisimät lisäykset salkkuuni löytyvät UBS-pankin Etracs Exchange Traded Note (ETN) -valikoimasta.

Osingon himoissani päätin sijoittaa hieman rahaa erilaisiin erittäin riskipitoisiin, vivutettuihin, huimankorkeaa osinkoa maksaviin rahastoihin. UBS:n valikoimassa näitä löytyy monenlaisia ja aiheeseen voi tutustua osoitteessa http://etracs.ubs.com/

Itse sijoitin pienet erät seuraaviin kohteisiin:

• ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage REIT ETN (Ticker: MORL). Tässä takana on kaksinkertaisella vivulla kokoelma mREIT papereita Amerikan markkinoilta. Pohjana olevat mREITithän ovat jo itse valmiiksi vahvasti vivutettuja (tyypillisesti 6-7 kertainen määrä). MORL:issa lisätään vielä vipua tuplamäärä lisää. Tuloksena on paperi, jonka osinko tuotto on yli 20% vuodessa. Rahaa tupsahtaa tilille kuukausittain, joskin vain joka kolmas kuukausi osinko on hieman isompi. Tämä ei tietenkään tule ilmaiseksi. REIT-markkinan lasku iskisi tietysti paperiin tuplakovuudella. Erityisesti korkotason nousu iskisi ison velkavivun kautta erittäin kovin kyseiseen paperiin. Kun etsin tietoa MORL:ista, löydät mm. artikkeleita, jossa sanotaan tämän olen yksi tyhmimmistä sijoituksista (Morl: Stupid Income Investment of the Week). Tästä huolimatta päätin laitta pienen potin rahaa kiinni ja kasvaako tuo vuosien saatossa todella isoksi vai häviääkö kaikki tuhkana tuuleen

• ETRACS 2xLeveraged Long Wells Fargo Business Development Company Index ETN (Ticker: BDCL): Toimii samalla vivuttamisperiaatteella kuin MORL, mutta kohdesijoitukset ovat mREITtien sijaan Business Development Company (BDC) statuksella olevia yrityksiä. Isoimmat painot lapusta löytyvät seuraavissa yrityksissä American Capital LTD (ACAS), Ares Capital Corp (ARCC), Prospect Capital Corp (PSEC), Apollo Investment Corp (AINV) ja Fifth Street Finance Corp (FSC). Osasta oheisesta BDC-yrityksistä, joille ominaista myöskin on erittäin korkeat osinkoprosentit, kirjoitinkin edellisessä postauksessasi (Linkki). Tuloksena tässä vivutetussa paperissa  on 15% vuosittainen osinkotuotto. BDC-yritysten liiketoiminnan luoneesta johtuen koronnousu pitäisi aiheurraa BDCL:lle hieman vähemmän tuhoa kuin MORL:ille, mutta kuten arvata saattaa, tämäkin paperi kuuluu kuitenkin merkittävästi normaalia enemmän uhkapelipaperikategoriaan

Niin. Nyt siis oli vuorossa isoa osinko tuottoa valtavalla riskillä. Mainittakoon vielä että näiden papereiden tapauksessa ostaja joutuu kantamaan vielä liikkeellelaskijariskin. Eli UBS:n pistäessä laput luukulle, rahat jäisivät toisten taskuun. Itse en valitettavasti UBS:n finanssitilannetta tutkimut, mutta toivon että perinteinen pankki pysyisi pystyssä Portugalin serkkuja paremmin.

Seuraavissa sijoituksissa on ehkä sitten parempi katsoa hieman pieniriskisempiä kohteita.

Lisää osinkokoneita Amerikasta - PSEC ja FSC

Salkun kääntö ulkomaisiin osakkeisiin jatkuu edelleen. Tällä kertaa kohteeksi löytyi jälleen kaksi ison osinkotuoton omaavaa kohdetta Yhdysvalloista. Kummatkin yritykset ovat Business Development Company -kategoriaan kuuluvia yrityksiä (myöhemmin BDC)

Tyypillisesti BDCt investoivat ja rahoittavat isoa joukkoa pieni ja keskisuuria yrityksiä.  Kiinteistösijoituksia tekevien REIT:ien tavoin välttyvät BDC:t veroilta kun ne jakavat melkein koko tuloksensa osinkoina omistajilleen. Tämän vuoksi BDC:eiden joukosta löytyykin hämmentäviin isoihin osinkoprosentteihin pääseviä yrityksiä. Lisää BDC:eistä voit lukea vaikka oheisesta linkistä:
Wikipediasta

Valikoin kohteikseni seuraavat yritykset:

• Prospect Capital Corporation (PSEC): Usean muunkin suomalaisen sijoitusbloggarin kohteeksi valikoitunut BDC. Yrityksestä ovat kirjoittaneet muunmuassa seuraavat bloggerit: Osinkosijoittaja, Viisikymppisenä eläkkeelle ja Kinski. Erityisesti Osinkosijoittajalla on varsin kattava tarina yrityksestä omassa blogissaan. Hinta on noussut kevään alennusmyynnistä, mutta yritys tarjoaa vieläkin erittäin mielenkiintoisen mahdollisuuden hypätä kyytiin ja nauttia yli 12% vuosittaisista osingoista. Ja mikä mukavaa, osinkoja maksetaan kuukausittain.

• Fifth Street Finance Corp (FSC): Toinen iso BDC. Sijoituksia FSC:llä on yli 120:een keskisuureen yritykseen eri teollisuuden aloilta. Myös FSC tarjoaa yli 10% vuosittaista osinkotuottoa ja maksaa osinkoja PSECin tavoin kuukausittain.

 

Varoituksen sanana sanottakoon vielä, että kummatkin edellämainitut yrityksistä kuuluvat yrityksistä riskipitoisempaan päähän. Tuo erittäin korkea osinkotuotto kuitenkin innosti. Toivottavasti kummastakin yrityksestä tulee pitkäaikaisia omistuskohteita, jotka osinkojen muodossa tulevat lämmittämään mieltä kuukausittain monta vuotta.

Salkun painopisteen siirtäminen ulkomaille on nyt päässyt tilanteeseen, jossa portfolio on jakautunut maantieteellisesti suurinpiirtein seuraavasti:

• Suomalaisissa osakkeissa n. 75%
• Ulkomailla n. 20%
• Käteisenä n. 5%

Tuskin tuo suomalaisten osakkeiden osuus alle 50 prosentin tulee laskemaan, mutta  nykyisestään seuraavien vuosineljännesten aikana varmaankin askel kerrallaan pienenee edelleen.

 

Suomi-osakkeiden myynti ja pörssilasku

Kuluneella viikolla pörssit ympäri maailmaa rytisivät  rajusti alaspäin. Itsellänikin viimeisen viikon saldo on ollut julma. Kokonaispotti jyrkästi miinuksella.

Itse totesin jo tovin ennen tätä rytinää, että lähden kotiuttamaan voittoja osasta sijoituksista Suomesta ja lähden siirtämään sijoituksia ulkomaille, joka jo pelkän hajautuksen kannalta on järkevää.

Seuraavat ehdin kotiuttaa valtaosin juuri sopivasti viimepäivien kovia laskuja ennen:

• Fortum. Kevensin omistuksestani valtaosan pois. Hinta noussut viimekuukausien aikana niin reilusti, että ajattelin keventää reilusti. Tulen ilomielin taas Fortumin omistajaksi kun kurssi on pudonnut jonnekin 17 euron alapuolelle. Olen varma, että Fortum tulee vielä salkussani olemaan merkittävässä roolissa vahvasta osinkovirrasta ja tasaisesta liiketoiminnan luonteesta johtuen

• YIT. Reilu puolet pois YIT:stä. Hyppäsin mukaan YIT:hen viime vuoden lopun ja alkuvuoden aikana. Reilusti pudonneesta kurssista huolimatta, tämä oli ajoitusmielessä liian aikaisin. Otin tappioita tästä pois. Näkymät ovat Ukrainan kriisin myötä muuttuneet edelleen huonommaksi. Kummallakaan päämarkkinalla ei ihmeparannusta ole luvassa. Yritys taisteli hyvin viime neljännekset, mutta päätin ottaa tappioita tästä pois. Loput ovat liipaisimella.

• Nokia: Pieni kevennys Nokia potissa Q2 tuloksen jälkeen. Nokia jatkaa edelleen yhtenä isoimmista poteista salkussani. Näin vain hyvän mahdollisuuden käyttää hyväkseni nousurykäyksen hyvän tuloksen jälkeen. Kansainvälisenä yrityksenä Nokia ei kärsi Suomen talouden heikkoudesta. Motivaationa myynnille enemmänkin riskin tasaus yritysten välillä.

Osa myyntirahoista jäi sotakassaan. Osan jo ehdin pistää ulkomaisiin kohteisiin, joista osasta jo kerroinkin. Nämä ostot nyt pudonneiden kurssien takia alkavat heti reilusti miinuksella.

Saksalaiset vakuutusyhtiöt: Allianz ja Munich Re

Lasten salkkujen ollessa nykyisellään, olen jatkanut oman hyvin Suomi-painotteisen salkkuni painopisteen siirtämistä asteittain ulkomaisiin kohteisiin.

Kohteiden valinnassa olen edelleen painottanut osinkovirtaa ja yrittänyt etsiä kohteita, joissa saisin kohtuullisen korkeaa osinkotuottoa. Amerikkalaisten REITien kylkeen viime viikon lopulla otin kahta saksalaista vakuutusyhtiötä:

• Munich Re: Maailman toiseksi suurin jälleenvakuuttaja, jonka toiminta on hajautunut erittäin laajasti ympäri maailmaa. Osakkeen P/E-luku on alle 9. Osinkoprosentti nykykurssilla n 4.4%. Maksu kerran vuodessa. Kuriositeettina mainittakoon, että Warren Buffett on yhtiön merkittävä osakkeenomistaja 11.6 %:n osuudella

• Allianz: Saksan suurin vakuutusyhtiö ja johtava vahinkovakuutustoimija globaalisti. Vuonna 2012 yhtiön liikevaihto ylitti 100 miljardia euroa, hajautuen ympäri maailmaa. Osingot nykykurssilla n. 4.2% vuodessa. Maksu kerran vuodessa keväällä.

Kummatkin yhtiöt ovat maksaneet osinkoja hienosti osinkopottia vuosittain kasvattaen. Näistä yhtiöistä ja vakuutusyhtiöistä yleisesti on kirjoitettu muunmuassa Nordnetin Blogissa (http://www.nordnetblogi.fi/sijoita-kuin-buffett-osta-eurooppalaisia-vakuutusyhtioita/16/02/2014/)

Amerikkalaiset REIT- sijoitukset

Itse olen ollut huolestunut jo pidemmän aikaa Suomen markkinatilanteesta. Kotimarkkinoille fokusoituneet yritykset joutuvat joitakin positiivisia poikkeuksia lukuunottamatta kituuttamaan pienen kasvun tiellä.

Samalla Ukrainan kriisi velloo päällä kovempana kuin itse keväällä kuvittelin. Tarvitaan Putinin nopeaa nöyrtymistä, että Venäjän talous ei mene tuon takia vielä reilusti nykyistä enemmän sekaisin. Tämä Venäjä talouskriisi taas sotkee lisää suomalaisten yritysten tilannetta, koska monella suomalaiselle yritykselle on Venäjä on ollut mielenkiintoinen kasvumarkkina.

Suomalaisten yritysten pörssikursseissa tämä markkinoiden heikkous on näkynyt yllättävän vähän, ehkä noita Venäjä-fokusoituneita yrityksiä (kuten Nokian Renkaat) lukuunottamatta. Yleisindeksi on noussut huimaa vauhtia. Itsellänikin salkku on ollut vahvasti Suomi-painotteinen ja olen päässyt nauttimaan kovasta noususta.

Nyt kuitenkin huoli kasvusta on viimein itselläni päässyt tasolle, jolla ajattelin tehdä asialle jotakin. Tehtävänäni on siis osakepainon siirtäminen askel kerrallaan ulkomaita kohti.

Viimeisen viikon aikana yhdeksi ostokohteeksi ovat valikoituneet amerikkalaiset isolla osingolla varustetut REITit. Nuo Oravan amerikkalaiset sukulaiset sijoittavat isolla velkavivulla asuntoihin, kiinteistöihin ja noita tuntuu riittävän jos jonkinlaisella profiililla. Positiivista yrityksissä on iso osinkotuotto (kymmenen prosentin kummallakin puolella oleva vuotuinen tuotto), joka yrityksestä riippuen maksetaan joku kuukausittain tai vuosineljänneksittäin.

Yrityksiä katsottuani huomasin, että gravitoiduin itse  todella ison osinkotuoton kohteisiin. Valinnoiksi osuivat:

• American Realty Capital Properties, Inc (ARCP): Tuhansia liikekiinteistöjä ympäri Amerikkaa, osinkoprosentti 7.6%, maksu kuukausittain
• ARMOUR Residential REIT, Inc (ARR):, Tyyliltään "Agency mREIT", Vuosittainen osinkoprosentti 14.2%, maksu kuukausittain
• American Capital Agency Corp (AGNC): Tyyliltään "Agency mREIT", Vuosittainen osinkoprosentti 11.1%, maksu vuosineljänneksittäin

Uhkana näillä yrityksillä tietysti on potentiaalinen korkotason nousu, joka iskee väkisinkin näihin isolla velkavivuilla toimiviin yrityksiin kovastikin. Tuo riski on näiden yritysten kohdalla hyvinkin todellinen. Tulevaisuudessa jossakin vaiheessa korkotaso tulee varmasti nousemaan. Milloin tuo tapahtuu, onkin sitten hyvä kysymys.

Jos kuitenkin yritykset pystyvät jotenkin pitämään edes suurinpiirtein omasta osinkotasostaan, voi näistä osakkeista tulla hyvä tasainen osinkovirta salkkuun.