Lannoitteita salkkuun

Elokuu lähenee loppuaan. Kuukauden aikana monet osakkeet ovat jatkaneet nousuaan. Muunmuassa Suomen Hoivatilat, jota ostin heinäkuun loppupuolella, on osoittautunut ainakin lyhyellä tähtäimellä käsittämättömän onnistuneeksi sijoitukseksi. Kurssinousua on tullut 67% kuukauden aikana. Melkoinen onnenkantamoinen.

Uusin ostoni on CF Industries (CF). Yritys on maatalouslannoitteita ja muita typpipohjaisia tuotteita valmistava amerikkalainen yritys. Verrokkiryhmään kuuluvat yritykset kuten norjalainen Yara, yhdysvaltalainen Potash Corp (POT). Mielenkiintoisen linkin Suomeen luo se, että CF Industries on vuonna 2015 ostanut Kemiraankin aikanaan kuuluneen Growhown Iso-Britannian liiketoiminnan Yaralta. 

CF Industries kuuluu samaan sarjaan kuin monet viimeaikaiset ostokseni Yhdysvalloista: merkittävästi arvoa viimeisen vuoden aikana menettänyt, mutta perusliiketoiminnaltaan kohtuullisen vakaa yritys. CF Industriesin kurssi on tullut alas vuodessa 55% ja viimeksi kurssi on ollut yhtä alhaalla vuonna 2012. Kurssia on rokottanut ennenkaikkea lannoitteiden maailmanmarkkinahintojen merkittävä lasku. Ylitarjonta ja päämarkkinoiden kysynnän heikkous ovat johtaneet jopa 25% lopputuotteiden hintojen laskuun vuodessa. Samalla sijoittajat ovat hylänneet yrityksen isoina massoina. 

Kurssilasku on luonut mielestäni hyvän ostomahdollisuuden. Rebound-mahdollisuuden lisäksi merkittävää on myös huomata, että CF Industries maksaa mukavia osinkoja. Vuosineljänneksittäin osinkoja maksava yritys tarjoaa nykykurssilla 4.8% vuosittaisenosinkotuoton. Täten jopa nykykurssilla, yritys tarjoaa kohtuullisen tuoton kunhan pystyy osinkotasonsa pitämään. Nykytiedon valossa tuo on hyvinkin mahdollista tai ehkä jopa todennäköistä. 

Muutaman viimeaikaisen tärpin kohdalla (KMI, LinkedIn) ostoajoitus on osunut kohdalleen. Toivon, että näin kävisi myös CF Industriesin kanssa.

Salkkukatsaus Heinäkuu 2016: Fantastinen kuukausi takana

Heinäkuu oli pörssimarkkinoilla yhtä juhlaa. Brexit huolet hävisivät ja kurssit nousivat kovaa vauhtia.

Itselläni sijoitukset nousivat heinäkuussa peräti 7%. Kun tuohon laskee päälle vielä sen, että sain laitettua myös lisää rahaa säästöön, oli salkun kokonaisnousu heinäkuussa todella mainio. Nyt siis 400 000 euron raja on ylitetty ja väliin jää jopa sen verran, että salkku toivottavasti tuon alle ei enää menekään.

Heinäkuu oli myös hyvä osinkokuukausi. Osinkoja tuli kaikenkaikkiaan n. 2800 Euroa. Suomesta isona maksajana oli Nokia, Amerikoissa iso joukko REIT:ttejä ja BDC:eitä, mukaanlukien erityiset riskisijoitukset MORL ja BDCL, joiden yhteenlaskettu osinkomäärä heinäkuulta oli melkein 1000 dollaria. Isojen osinkojen ansiosta tänä vuonna saatujen osinkojen kokonaismäärä lähestyy jo koko viimevuoden osinkomäärää. Viimeistään kahden kuukauden päästä pääsen juhlimaan uutta osinkoennätystä.

Uusia ostoja tein normaalin kuukausisäästämisen lisäksi heinäkuussa vain yhden. Ostin Suomen Hoivatilat Oyj:tä. Yritys on hoiva- ja päiväkotitilojen tuottamiseen, rakennuttamiseen, omistamiseen ja vuokraamiseen erikoistunut palveluyhtiö, joka listautui keväällä First North -listalle. Minulta meni anti keväällä valitettavasti epähuomiossa ohi. Nyt sijoittaminen tuli antia kalliimmaksi, mutta toivon, että nousupotentiaalia yhä löytyy. Periaatteessa kasvupohjaa pitäisi isossa kuvassa olla. Suomi ikääntyy, lapsia syntyy kasvukeskuksiin ja kunnat etsivät keinoja sote-palvelujen kustannustehokkaaseen tarjoamiseen. Tavoitteetkin ovat yrityksellä korkealla. Suomen Hoivatilojen tavoitteena on vuonna 2019 olla Suomen johtava vuokrattavien hoiva- ja päivähoitotilojen toteuttaja ja omistaja sekä määrällisesti että tunnettuudeltaan. Isona kysymyksenä minusta yrityksen tulevaisuudennäkymissä on tuleva sote-uudistus. Itse en kuitenkaan osaa sanoa, vaikuttaako sote-myllerrys yritykseen positiivisesti vai negatiivisesti. Onko se riski vai mahdollisuus...

Salkkukatsaus Kesäkuu 2016: Brexit-osto ja toinen SoMe-tärppi

Ensimmäinen vuosipuolisko on takana ja kesälomat edessä. Lomasää vaikuttaa yhtä epävakaalta ja arvaamattomalta kuin sijoitusympäristö Brexitin pyörteissä.

Brexit-viikolla päädyin ostamaan alennusmyynnistä Nokiaa. Ostos tuli hintaan 4.7 Eur, joten aivan alhaisimpaan mahdolliseen hintaan en Nokia päässyt ostamaan, mutta selkeän alennukseen sain joka tapauksessa.

Kesäkuussa suoritin myös toisen oston, joka oli enemmänkin pieni heräteostos. LinkedInin hyvän voiton innoittamana ostin viimeistä isoa itsenäistä sosiaalisen median yritystä, Twitteriä. Twitterin osake on tullut alas viime kesästä kolmannekseen. Yritys tekee kovaa tappiota, eikä tulosta varmaankaan ole odotettavissa pitkään aikaan. Twitterin osto onkin arpalappu siihen, että seuraavan 12 kuukauden aika joku yritys (kuten Google tai Facebook) noukkii Twitterin pois markkinoilta. Tällaiset ostokset eivät ole minulle mitenkään normaaleja, mutta tässä tapauksessa voin tuollaisen pienen arvauksen tehdä.

Salkun kehitys kesäkuussa oli hieman negatiivinen. Laskua tuli 0.4%. Koko vuosineljännes kuitenkin jäi positiiviseksi ja salkku vuosineljänneksen lopussa oli juuri neljänsadantuhannen euron alapuolelle.

Osinkoja kesäkuussa tuli hieman vajaat 800 Euroa. Kasassa osinkoja alkuvuodelta on noin 11500 Euroa. Täten alkuvuoden osinkosaldo on tasoissa viimevuoden ensimmäisen vuosipuoliskon kanssa.

Korkeatuottoinen.fi - Osinkoja pikavippifirmasta

Muutama viikko sitten mietiskelin uusia sijoituskohteita kevään osinkorahoille. Kamuxin anti peruttiin ja Privanetin liiketoiminnasta en ymmärtänyt tarpeeksi, että olisin siihen rahojani laittanut. Nyt jälkikäteen voi todeta, että Privanetin osalta tuo oli itseltäni hyvä ratkaisu, sillä yrityksen kurssi on tullut neljänneksen alas listautumishinnasta.

Päädyin viimein joitakin päiviä sitten sijoittamaan pienen summan paramman puutteessa Lainasto Oy:n etuoikeutettuihin osakkeisiin Korkeatuottoinen.fi -palvelun kautta. Lainasto Oy maksaa etuoikeutetuille osakkeille kuukausittain kiinteää osinkoa, joka nousee jopa kahdeksaan prosenttiin, kun sijoitusaika on yli kuusi kuukautta.

Lainasto Oy on itselläni toinen kuluttajaluottoihin ja yritysrahoituspalveluihin (lue: pikavippeihin) keskittynyt sijoitus. Aikaisemmin olen pistänyt pienen sijoituksen OPR-Vakuus Oy:n tuottoa.fi -palvelun kautta OPR-Vakuus Oy:n äänioikeudettomiin, korkeaosinkoisiin osakkeisiin.

Vaikka OPR-Vakuus Oy on sijoittajan näkökulmasta toiminut erittäin selkeästi ja rahat ovat tulleet kuukausittain tilille lupauksien mukaan, vaihdoin nyt kuitenkin palvelusta toiseen. Syitä sijoituksen laitossa OPR-Vakuuden sijaan Lainaston palveluun oli kaksi:

1. Riskin hajauttaminen kahden eri yrityksen kesken
2. Prosentin korkeampi osinkotuotto Lainastolta

Nyt siis kokeilen miten hyvin Lainaston palvelu toimii ja sitten pohdin, uskaltaako palveluun laittaa lisääkin rahaa kiinni. Isoja rahoja ei tälläisiin kohteisiin laita, kun en yrityksiä tunne.

LinkedIn Microsoftin haaviin: Saldona pikavoitto

Microsoft ilmoitti tänään ostavansa LinkedInin 26 miljardin hintaan. Valtavan kokoisella yrityskaupalla Microsoft saa käsiinsä johtavan työfokusoituneen sosiaalisen verkoston.

Itse sijoitin LinkedIniin helmikuussa 2016 hintaan 108 USD ja nyt Microsoft tarjoaa yrityksestä 196 USD osakkeelta. Neljässä kuukaudessa sain sijoituksella 81% tuoton. Hieno sijoitus. Arpa voitti tällä kertaa. Rahoissa en pääse kuitenkaan kylpemään, sillä sijoitin LinkedIniin normaalia kertasijoitustani vähemmän. Useamman tuhannen taalan sijoituksella olisin hymyillyt vielä enemmän.

Salkkukatsaus Toukokuu 2016: Merkkipaalu ylitetty

Toukokuu loppui ja lopputuloksena salkku ylitti niukkaakin niukemmin uuden merkkipaalun. Salkun arvo meni, ainakin muutamaksi päiväksi, yli 400000 Euron.

Kasvua ei kuitenkaan toukokuussa tullut paljoa. Salkku kasvoi ilman talletuksia vain 0.4%. Hirvittävästi hurrattavaa ei siis tuon suhteen ollut. Mutta tietysti tämä pienikin nousu kelpaa.

Osinkoja toukokuussa tuli tilille reilu 1800 Euroa. Isoimmat osingot, yli puolet kuukauden määrästä, tulivat Sammolta. Kiitos Nalle hyvästä työstä. Koko vuoden osinkosaldo tähän mennessä on jo mennyt yli 10000 Euron. Tämä on hieman perässä viimevuotista, mutta toive on, että loppuvuodesta menen ohi viimevuotisen summan.

Kauppoja en tehnyt aikaisemmin mainittujen Nokian ja EWZ:n (ja normaali kuukausisijoitusten lisäksi. Kamux jäi merkitsemättä, kun anti peruttiin. Privanetistä en ymmärtänyt tarpeeksi, että olisin siihen rahoja voinut laittaa. Siksi katselen edelleen mitä lopuilla osinkorahoilla tekisin.

Kamux, Privanet ja paljon listaamattomia yrityksiä

Nyt kesäkuun alussa on taas iso joukko yrityksiä hakemassa rahoitusta.

Isoin rahanhakijoista on Kamux. Kamux, iso käytettyjen autojen kauppias, on listautumassa pörssin päälistalle. Valtaosin Suomessa toimiva, mutta myös autoliikkeitä Ruotsissa ja yhden liikkeen Saksassa juuri avannut, autokauppaketju myy uusia osakkeita tukeakseen kasvustrategiaa ja kansäinvälistymistä. Samalla kuitenkin nykyiset pääomistajat, erityisesti pääomasijoittaja Intera, myyvät ison kasan osakkeitaan.

Kamuxin osake on hinnoiteltu mielestäni suhteellisen ylös. Antihinnoittelun yläreunalta laskettu P/E on peräti 29. Korkean P/E:n pystyy ehkä selittämään nopealla kasvulla, jonka Kamux on saavuttanut viimevuosien aikana. Kun kuitenkin yhdistetään tämä korkea hinnoittelu ja fakta, että anti on ensisijaisesti isojen osakkeenomistajien osakemyynti, hiukan pistää mietityttämään tämän annin mielekkyys uuden sijoittajan kannalta.

Samanaikaisesti sijoittajien rahoja jahtaavat mm. pankkiiriliike Privanet, joka on listautumassa First North -listalle, ja Invesdor-palvelussa olevat lukuisat alkuvaiheen yritykset. Näiden joukossa ovat mm. Minivarasto-palvelu Virossa, pirtupanimo ja paljon muuta.

Minulla on kevään osinkorahoja vielä jäljellä. Mikään edellämainituista kohteista ei aivan täydellisesti sytytä. Pitäisiköhän pitää rahat pankkitilillä kunnes joku toinen mahdollinen sijoituskohde tuntuisi paremmalta? Onko joku tullut Kamuxin osalta tulokseen, että kannattaa hypätä mukaan antiin?