The Warren Buffett Effect ja Kinder Morgan: Yli 10 prosentin nousu

Kirjoittelin tovi sitten siitä, että löysin vuoden lopulla yrityksen nimeltä Kinder Morgan (KMI), joka on Pohjois-Amerikan isoin öljy- ja kaasuputkisto-operaattori. Yritys koki kovia öljyn hinnan laskiessa. Isojen velkapotin omaava yritys leikkasi osinkojaan 75% ja leikkasi investointejaan varmistaakseen luottoluokituksensa ja kykynsä leikata velkoja.


Osakekurssi kolisi Kinder Morganilla alas kesän reilusta 44 dollarista alas toisella vuosipuoliskolla kovaa vauhtia. Joulukuussa kurssi painui alle 20 dollarin, jolloin itse kiinnostuin siitä ja aloin tekemään ostoja aina laskeviin kursseihin. Pahimmillaan KMI kävi niinkin alhaalla kuin 11.2 dollarissa eli jäljellä oli vain 25% kesän huipuista.


Pohjista KMI on noussut nyt jo mukavasti. Eritoten viimeviikolla nousua tuli huimasti. Noin 15 dollarista viikon päätöskurssiin 17.37. Isona syynä nousulle on yleisen markkinanousun lisäksi se, että julkisuuteen tuli tieto, että Warren Buffettin sijoitusyhtiö Berkshire Hathaway oli sijoittanut reilut 400 miljoonaa dollaria yritykseen. Pelkästään tuon tiedon valossa Kinder Morganin kurssi nousi yli kymmenen prosenttia ja Buffet teki pienen 40 miljoonan tilin.


Kiitän Buffettia ajoituksesta. Nyt oma Kinder Morgan sijoitukseni on voitolla, hieman liian aikaisesta ostojen aloittamisesta huolimatta. Samalla paljastuu miten iso Buffettin vaikutus, the Warren Buffett Effect, on jopa yrityksillä joiden markkina-arvo on kymmeniä miljardeja. Koska Buffettilla on niin paljon seuraajia, pelkkä tieto siitä, että Buffett on sijoittanut yritykseen riittää nostamaan kyseisen yrityksen kurssia. Tämä kyllä varmasti auttaa Buffettiakin osaltaan tekemään ylituottoa sijoituksillaan.

Salkkukatsaus Tammikuu 2016: Kova lasku tammikuussa. Tuotto -4.8%

Tammikuu oli pörssissä laskukuukausi. Oma salkkunikin kolisi alas reilusti. Salkkuni arvo laski 4.8%, kun ei lasketa mukaan tekemiäni lisätalletuksia. Uusien talletusten avulla salkun arvo toki laski vähemmän, mutta turskaa tuli kuitenkin reilusti käytännössä läpi koko salkun.


Laskusta huolimatta jatkoin kuitenkin edelleen ostoja isojen yrittäen ajoittaa noita isojen laskupäivien kohdalle. Voi olla, että kannattaisi pitää kassavarantoja, mutta kun jotkut osakkeista tulevat alas kymmeniä prosentteja, tuntuu, että kohtuullisia ostopaikkoja voi löytyä. Matkaa pohjille voi toki vielä olla paljonkin, mutta tasaisesti ostamalla tulee väkisinkin hyviä ostoksia ainakin joskus tehtyä.


Tammikuun osinkosaldo oli 1488 Eur. Saatujen osinkojen määrä on noussut edellisvuodesta jopa 47%. Hinta tuolle nousulle on kuitenkin aika kova sillä osingot tulevat valtaosin amerikkalaisista REIT- ja BDC-sijoituksista, jotka ovat tulleet alas todella kovaa. Tasaisella osinkovirralla toivottavasti saan kuitenkin joskus noista omani pois.