Salkkuni sisältö vuoden 2015 lähestyessä loppuaan

Olen saanut muutaman kyselyn salkkuni sisällöstä: Mihin olen sijoittanut ja minkälainen on kokonaisallokaationi. Niinpä päätin avata salkkuni sisältöä hieman lomapäiväni kunniaksi. Hienoa real-time portfoliota en vielä osannut tehdä, mutta lyhyen tarinan ainakin sain aikaiseksi.

Tänään salkkuni allokaatio näyttää tältä:

• Suomalaiset osakkeet: Paino salkussa 70,5%
• Amerikkalaiset osakkeet: Paino salkussa 10,1%
• Eurooppalaiset osakkeet: Paino salkussa 3,4%
• ETF:t (Ulkomaisia): Paino salkussa 6,8%
• Vivutetut ETN:t: Paino salkussa 3,8%
• Nordnet Superrahastot: Paino salkussa 2,9%
• Pörssin ulkopuoliset sijoitukset: Paino salkussa 2,5%

Suomalaisia osakkeita on kertynyt viimeisen 25 vuoden aikana kelpo potti. Kaikenkaikkiaan omistuksia on Helsingin pörssistä yli 20:ssä eri yrityksessä. Listan kärkipuolella on monia sijoittajille tuttuja yrityksiä kuten Nokia, Citycon, Wärtsilä, Huhtamäki, Fortum, Nokian Renkaat, jne.

Viimeisen parin vuoden aikana olen alkanut siirtämään omistusta hiljalleen Helsingin pörssin ulkopuolelle. Lähinnä tuo siirtyminen on tapahtunut tekemällä uusia sijoituksia ulkomaisiin kohteisiin. Eritoten sijoituskohteena ovat olleet osinkosijoitukset Amerikassa ja toisisijaisesti muualla. Noiden sijoitusten osalta oppirahojakin on maksettu ja monesti osakekurssit ovat laskeneet vähintään osinkojen verran. Samanaikaisesti osinkotulon määrä on kasvanut kuitenkin merkittävästi ja tuo lisää tasaisten tulojen kautta vakautta kurssivaihteluista huolimatta.

Kasvavassa roolissa salkussani ovat myös pienikustannuksiset ETF:t ja Nordnetin Superrahastot, jotka edelleen mielestäni vaikuttavat mainioilta tuotteilta. Noihin Superrahastoihin on minulla tälläkin hetkellä päällä kuukausisäästämisohjelma Nordnetin kautta. Voit tutusta noihin oheisesta Nordnetin linkistä: Sijoita ETF:iin ilman välityspalkkioita

Salkkukatsaus Marraskuu 2015: Nousua, vero-optimointia ja uhkarohkea sijoitus

Marraskuun myrskyissä salkkuun tarttui nousuvire. Salkku nousi mallikkaasti kuukaudessa 5.4% ja osinkoja tuli 490 Euroa. Perinteiseen tapaan isoimpina maksajina oli MORL ja PSEC.

Marraskuu oli kauppojen suhteen normaalia runsaampi. Kuten jo aikaisemmin kirjoitin, normaalin kuukausisäästämisen lisäksi tarttui salkkuuni ensimmäisen kerran Outotecin osakkeita (nyt onnellisesti melkein 17% ostohinnan yläpuolella). Lisäksi kevensin hieman Huhtamäkeä, joka oli noussut todella paljon vuodesta 2009.

Noiden kauppojen lisäksi kierrätin hieman tappioita pois salkussa niin, että alkuvuoden Outokummun myynnistä ja nyt tehdystä Huhtamäen myynnistä saaduista voitoista ei tarvitsisi maksaa veroja. Pyöräytyksen kohteena oli mm. Fortum, jonka osto-ohjelman aloitin kesäkuussa vajaalla 17 eurolla, eli liian aikaisin. Kokonaispositio ei kuukauden aikana kuitenkaan muuttunut, mutta tappioita karisi matkan varrelle.

Näiden lisäksi tein nyt joulukuun alussa uhkarohkean sijoituksen. Salkkuuni tarttui kahdessa erässä pieni sijoitus Kinder Morganiin (KMI). Yritys omistaa ja operoi öljy- ja kaasuputkistoja Yhdysvalloissa ja on ollut pitkään osinkosijoittajien suosikki. Koko öljymarkkinahan on tullut alaspäin, mutta kesään asti infrastruktuuriin fokusoituneet putkisto-operaattorit olivat suojassa. Kesän  jälkeen kuitenkin osakekurssi on tullut alas kuin lehmän häntä. Tähän iltaan mennessä laskua on tullut jopa 60% kesän huipuista.

Kinder Morganin tapauksessa kurssia ovat painaneet niin yleinen sektorin heikkous, erittäin iso velkataakka, joka on kasvanut yritysostojen takia, velkataakasta johtuva mahdollinen Moodysin luottiluokituksen lasku kuin tuosta seuraava tarve mahdollisiin osinkojen leikkauksiin (nykyinen osinkotaso, peräti jossakin 10% paikkeilla), vaikka itse toiminta onkin varsin kannattavaa.

Pika-analyysini perusteella viimeisten päivien aikana Kinder Morganin kohdalla on ollut täysi paniikki ja silloin on tyypillisesti paras aika ostaa. Niinpä tartuin putoavaan miekkaan ja ostin kahtena peräkkäisenä päivänä Kinder Morgania. On aivan mahdollista, että muutaman kuukauden kuluttua KMI on 50% voitolla tai ehkä yhtä todennäköisesti 50% tappiolla. Jälleen kerran uhkarohkea ostos. Katsotaan miten käy.