Ylimääräiset tällä kertaa epätavalliseen kohteen

Tässä kuussa on sijoitusrintamalla ollut itselläni hiljaista. Takana ei ole ostoja, eikä myyntejä. Säästöön kuitenkin kertyi loppukesän ja alkusyksyn aikana käteisvaroja lomarahoista ja aika-ajoin maksettavista bonuksista.

Tavallisuudesta poiketen tämä rahapotti ei siirtynyt heti osakkeisiin, vaan käytin rahat velan lyhentämiseen selkeästi normaalia enemmän. Käytännössä itselläni on reilusti asuntolainaa ja toiseen isoon ostokseen otettua lainaa. Keväällä Nordnetin lanseerattua Nordnet Superluoton, vaihdoin osan toisesta lainastani Nordnet Superluottoon, koska pääsin pienempään korkoprosenttiin sitä kautta. Nyt käytin lomarahat ja bonukseni ja pienensin Nordnetin luottoani.

Korkomenoista en kuukausittain säästä paljon, koska korko Superluotolla on ollut suhteellisen alhainen, mutta öiden nukkuminen heiluvilla markkinoilla on mukavampaa kun velkamäärä on hieman pienempi. Jos taas jossakin vaiheessa tuntuu siltä, että olisi hyvä hieman sijoittaa isompia määriä eri osakkeisiin, on hyvin helppoa taas kasvattaa Superluoton kokoa. Itsestäni velaksi sijoittaminen kuitenkn tuntuu vieraalta. Tuota lähden oikeasti harkitsemaan vain jos markkinoilla rytisee oikein todella.

Jos haluat lukea, lisää Nordnet Superluotosta, lue aikaisempi kirjoitukseni jäljessä olevasta linkistä    (Linkki) tai mene suoraan Nordnetin sivulle (Nordnet.fi).

Salkkukatsaus Elokuu 2015: Se mikä laulaen tulee...

Heinäkuun nousu osoittautui hyvin lyhytaikaiseksi. Kiinan talouskasvun hitaus johti pelkoon isoista maailmantalouden vaikeuksista ja pelko tarttui kursseihin. Elokuussa markkina tuli alas rytinällä ja samoin kävi minun salkulleni. Salkun arvo putosi elokuussa jopa 8%.  Pudotus oli niin kova, että käytännössä alkuvuoden nousu suli pois. Se mikä laulaen tulee, se viheltäen menee...

Laihana lohtuna mainittakoon, että osinkosalkku tuottaa osinkoja nousuista ja laskuista välittämättä. Koska olen aktiivisesti muuttanut salkkuani osinkosalkun suuntaan, voi näitä laskujakin katsella hieman levollisemmin silmin. Elokuun osinkosaldo oli 560 euroa. Amerikkalaisten kuukausimaksajien lisäksi maksajina oli TDC, joka muiden operaattoreiden tapaan maksaa kelpo osinkoa (5,86%) ja lisäosinkoa maksanut Metso.

Kuun vaihteessa ostin myös jälleen Fortumia. Noudatin aikaisemmin mainitsemaani osto-ohjelmaa, jossa aina Fortumin osakkeen laskiessa euron, sijoitan pienen potin osakkeeseen. Koska Fortumkin on tullut alas kuin lehmänhäntä, tuli taas ostonpaikka. Toivottavasti jossain vaiheessa lasku pysähtyy.

Tämän vuoden listautujien menestys?

Tänä vuonna Helsingin pörssi on saanut paljon uusia listautumisia. Monesti on sanottu, että listautumisista olisi ensimmäisten päivien aikana mahdollista saada pikavoittoja, koska listautujat haluavat asettaa hinnan niin, että listautuminen onnistuu ja pörssitaival saa hyvän alun.

Helsingin listautumisissa on tänä vuonna kuitenkin ollut hieman vedätyksen maku ja itse olen ollut varsin skeptinen monen yrityksen suhteen. Päätinkin käydä läpi miten listautuneiden osakkeiden kurssit ovat kehittyneet tänä vuonna. Ohessa lista ja kurssin muutos:

Päälista uudet tulokkaat:

• Asiakastieto: 0%. Kurssi ollut välillä hieman yli ja välillä hieman alle listautumishinnan
• Pihlajalinna: +26.7%. Kurssi ollut koko ajan selkeästi antihinnan yläpuolella
• Kotipizza: 0%. Antihintaa jouduttiin laskemaan radikaalisti, että anti saatiin onnistumaan. Listautumisen jälkeiset päivät osake oli vähän aikaa muutaman prosentin plussalla, mutta on nyt pudonnut antihintaansa

First North Finlandin uudet tulokkaat:

• Detection Technology: +3.7%. Aloitti antihinnan alapuolelta, mutta on noussut yläpuolelle
• FIT Biotech: -32.1%: Koko ajan merkittävästi listautumishinnan alapuolella
• Piippo: -20%: Osake aloitti listautumishinnan yläpuolelta, mutta on valunut koko ajan alaspäin. 
• Robit: +4.4%. Positiivinen alku. Osake jäänyt listautumisen jälkeiselle tasolle.
• Savo-Solar: -27%. Ensimmäisien päivien jälkeen laskeutui selkeästi antihinnan alle. Jatkanut valumistaan alaspäin
• Talenom: -17%. Jatkuvasti anti hinnan alapuolella

Kaiken kaikkiaan lista on julmaa luettavaa. Tätä listaa katsottaessa erityisesti First Northin listautumiset ovat olleet huonoja sijoituksia. Itse en onneksi alkuvuoden aikana osallistunut kuin tuohon Pihlajalinnan antiin. Kerrankin arpa osui kohdalle. Tarkkana siis saa olla näissä listautumiskarkeloissa. 

Osallistuitteko te muut näihin listautumisanteihin?

Salkkukatsaus Heinäkuu 2015: Takaisin plussalle ja uusin osto

Heinäkuu on tyypillisesti sijoitusrintamalla itselläni hiljaista aikaa. Pörssin yritykset kuitenkin raportoivat tuloksiaan ja positiivisia ja negatiivisia yllätyksiä syntyy. Hajautetun salkun seurauksena eivät yllätystuloksetkaan heilauta salkkua merkittävästi vaan salkku liikkuu varsin hyvin käsi kädessä indeksin kanssa.

Tällä kertaa kuukauden tuotto salkussani oli 2.5%. Vaikka on mukavaa, että kasvua heinäkuussa tuli, valitettavasti tuolla jää Helsingin indeksille. Heinäkuun osinkotuotto vastaavasti oli kohtuullisen hyvä, 1100 Euroa. Alkuvuoden osalta selkeä osinkokasvu on saavutettu ja sama varmasti jatkuu koko loppuvuoden.

Kaikki tuosta heinäkuun osinkopotista tuli jenkkisijoituksista, mukana iso joukko vuosineljänneksittäin tulevia isoja osinkoja kohteista kuten MORL, BDCL ja WMC. Noiden vivutettujen ETN:ien kurssit ovat kevään aikana laskeneet kuin lehmänhännät koronnoston pelossa. Osat sijoittajista ovat pelästyneet laskua ja pistäneet nuo sijoitukset lihoiksi (Lue esim: Osinkokuningas). Osinkoja nuo sijoitukset maksavat kuitenkin mainiosti. Itselläni tulos ei noista ole ollut euromääräisesti hullumpi vaan sijoitus esim MORLiin on selkeästi plussalla (euroissa kun osinkotuotto veroilla vähennettyvä lasketaan mukaan tuottoihin). Dollariarvoilla katsottuna etumerkki vaihtuu koska dollari on vahvistunut niin paljon. Siten paljon fiksumpiakin sijoituksia olisi varmaan ollut.

Itse en ole noita ETNiä ole myymässä, vaan päinvastoin viimeviikolla kun MORL valahti alle 16 dollarin, ostin sitä lisää. Nyt kurssi on tullut ylös 5% noista pohjista. Toipumismatkaa on kuitenkin paljon jäljellä. Toivottavasti ajoitus osui kohdilleen, palautuminen jatkuisi tai ainakin syöksy pysähtyisi. Sitten voisin vain odotella osinkojen rullaavan.

Fortum - Osto huonon vuosineljänneksen jälkeen

Keväällä Fortumin osake on tullut alas erittäin vauhdikkaasti. Iso rytinä jatkui vielä viime viikolla, kun Fortum julkaisi selkeästi odotettua huonomman toisen vuosineljänneksen tuloksen.


Vuosi sitten kesällä olin keventänyt itseltäni ison osan Fortumia pois, kun koin osakkeen olevan liian kallis. Nyt kesän alussa siirryin Fortumin suhteen takaisin ostolaidalle. Ostin ensimmäisen erän Fortumia kun osake painui 16.50 Euroon. Nyt tuloksen julkistuksen jälkeen osake painui kuitenkin vielä uusille euro-luvuille. Nyt kun kurssi meni 15.50 Euroon, ostin jälleen erän.


Itse pidän osaketta erittäin edullisena tällä nykyisellä kurssitasolla. Valitettavasti tietysti kuvittelin noin jo aikaisemminkin (ennen tuloksen jälkeistä pudotusta) ja väärin meni. Koska ostojen ja myyntien ajoitus on aina vaikeaa, ehkä parasta olisi luoda Fortumista selkeä osto-ohjelma. Tämä voisi toimia esimerkiksi niin, että aina jos kurssi tulee alas yhden Euron, ostan taas yhden erän lisää. Jään miettimään tuota mahdollisena strategiana Fortumin suhteen.

Lasten sijoitukset H1/2015 - Voittiko sijoittamalla pankkitilin?

Yksi syy blogini kirjoittamiselle, omien sijoituksien seuraamisen lisäksi, on ollut lapsien sijoituksiin kannustaminen. Kuten monesti on näytetty, pienetkin sijoitukset kasvavat ajan kuluessa korkoa korolle niin, että niistä kasvaa vuosien saatossa huomaamatta hienon kokoinen sijoitussalkku.


Kun kesälaitumilta katselee miltä lasten sijoitukset näyttävät ensimmäisen vuosipuoliskon jälkeen, voi olla keskimäärin tyytyväinen salkkujen kehitykseen. Kummankin lapseni omaisuus on karttunut ja siten tulos on paljon parempi kuin rahojen makuuttamisella pankkitilillä.


Erityisesti vanhemman lapseni sijoituksetkin ovat kasvaneet mainiosti vuoden ensimmäisen puolikkaan aikana. Kokonaiskasvu on H1:n aikana 13.3%. Tuosta noin puolet on tullut vastavirtaan uiden toisen vuosineljänneksen aikana. Isona selittäjänä kasvussa on Elisa, joka jaksaa yllättää hyvillä tuloksilla. Painopiste salkussa on kuitenkin siirtymässä kuukausi kuukaudelta enemmän Nordnetin rahastoihin.


Toisen lapseni salkku kehittyi H1 aikana heikommin, mutta kuitenkin selvästi positiiviseen suuntaan. Kasvua oli kaiken kaikkiaan 4.2%. Syy heikommalle kasvulle oli kaksi. Toisen defensiivisen osakkeen eli TeliaSoneran valinta Elisan sijaan. Ja toisena syynä käteisen merkittävästi suurempi osuus salkussa. Toinen lapseni on kuukausisäästäjänä vielä hivuttamassa sijoituksia hiljalleen pörssiin, koska en ole korkeasta tasosta johtuen uskaltanut pistää kaikkea kerralla sisään.


Kummankin salkku kuitenkin kehittynyt siis pankkitilillä makuuttamista paremmin. Jos sama tahti jatkuu eteenpäin seuraavat 15 vuotta, voi tuosta jo muodostua ihan kunnon potti.

Q2 takana: Miten meni?

Kesäaikana en ole ehtinyt seurata sijoituksia niin paljon kuin tavallisesti teen. Selvää kuitenkin on, että Q2:lla talouden epävarmuus ja Kreikka tekivät kurjaa jälkeä sijoitussalkulle.


Salkun arvo on tuli kaiken kaikkiaan alas Q2:lla peräti 10%. Kun vertaa saldoa esimerkiksi Helsingin portfolioindeksiin, menee salkun kehitys käytännössä melkein yhtä viivaa alaspäin indeksin kanssa. En tiedä voiko tässä päätellä muuta kuin, että olen aktiivisesta sijoittamisestani huolimatta piiloindeksoija. Vahvasti suomalaisista osakkeista koostuva salkkuni, joka on aika reilusti hajautettu, näyttää kehityksensä puolesta melkein samalla kuin Helsingin pörssin yleiskehitys.


Koska toinen vuosineljännes oli näin huono, on selvä juttu, että maaliskuun huipuissa olisi ollut hyvä keventää salkkua. Itse en kuitenkaan tätä tehnyt vaan myyntilistalle tuli vain pari yksittäistä osaketta. Saman aikaisesti olen jatkanut tasaisesti ostoja vuosineljänneksen aikana sijoittaen saamiani osinkoja takaisin. Kurjasta tuloksesta huolimatta positiivista kuitenkin on, että vuoden alusta salkku on mukavasti plussalla edelleen.


Osinkokehitys samana aikana on ollut erittäin hyvä. Osinkoja tuli peräti 6500 Eur vuosineljänneksen aikana. Tämä on 23% enemmän kuin vuosi sitten. Melkoinen potti. Valitettavasti tähän päättyneeseen vuosineljännekseen keskittyy melkein kaikkien suomalaisten osakkeiden osingot. Loppuvuosi ei ole ihan samaa osinkosadetta.